180デグリー・キャピタル（ティッカー：TURN）は最新の決算説明会で、株価と純資産価値（NAV）がともに下落し、2024年第2四半期が厳しいものであったことを明らかにした。ダニエル・ウルフ社長兼ポートフォリオ・マネジャーによると、株価は11.7％下落、基準価額は12.8％下落した。
こうした後退にもかかわらず、同社は特定の投資先企業と建設的なアクティビズム戦略について楽観的な見方を示した。ケビン・レンディーノ最高経営責任者（CEO）は、今後の成長の可能性と、経営陣と協力して成果を向上させるという同社のコミットメントを強調した。
主な要点
- 180デグリー・キャピタルの2024年第2四半期の株価は11.7％下落、基準価額は12.8％下落した。
- 現金および公開関連証券は5,170万ドルから4,550万ドルに減少。
- ポットベリー、Dウェーブ・クォンタム・コンピュータ、コムスコアが最も大きく減少した。
- シンクロノス、グレイコーブ、ママ・クリエーションズが最大の増加。
- 同社は、小型株市場における課題と大企業に比べた業績不振を乗り越えている。
- 経営陣は、記憶媒体業界の成長の可能性と、TRIOツールが家電市場に与える影響について議論した。
- 180 Degree Capitalは、自社株割引が12％を超えた場合、自社株買いプログラムの拡大または現金分配を検討している。
会社の見通し
- 同社は、現在の市場の課題にもかかわらず、バリュー投資家にとっての将来の機会について楽観的であり続けている。
- より良い結果を得るために、経営陣や取締役会と協力する建設的なアクティビズムに重点を置いている。
弱気ハイライト
- ポットベリー、D-Wave Quantum Computer、コムスコアなど、小型株市場のパフォーマンス低下と主要保有株の価値下落。
- アビアット・ネットワークスは、大口顧客との問題により予想を下回る四半期となった。
- 商用車グループは、最終市場の景気後退による低迷に直面した。
強気ハイライト
- シンクロノス、グレイコーブ、ママクリエーションズは値上がり。
- ラントロニクスは、アデスト・テクノロジーズの元メンバーによる新たなリーダーシップと専門知識で成長態勢を整えている。
- アビアット・ネットワークスは、強固なバランスシートを維持し、営業指標も継続的に成長している。
- CVGIは、長期契約と業務改善により、将来的にEBITDAマージンが上昇すると予想される。
ミス
- 同社の現金と公開関連証券は顕著な減少を見た。
- 小型株市場の業績は大企業に比べ芳しくない。
Q&Aハイライト
- 同社は、ストレージメディア業界とTRIOツールを成長の可能性がある分野と位置付けている。
- 経営陣は、ハドソンの事業と潜在的な市場の追い風について楽観的である。
- 新規事業への投資意欲は旺盛だが、限られた資本に制約されている。
- Lantronix、CVGI、Brightcoveの保有を増やす可能性を含め、新たなポジションのためにポートフォリオを調整する予定。
180 Degree Capitalのリーダーシップは、困難な四半期を経験したにもかかわらず、市場機会を特定し、それを活用することに引き続き尽力している。同社は、建設的なアクティビズムとポートフォリオ管理に戦略的に重点を置くことで、市場の課題を乗り切り、長期的な成長を達成することを目指している。
インベスティングプロの洞察
180 Degree Capital (TURN)は、最近のパフォーマンス指標やインベスティング・プロのヒントからも明らかなように、厳しい市場環境に直面している。時価総額3,385万ドル、マイナスPER-1.96で、同社の財務の健全性は精査されている。2023年第4四半期時点の直近12ヵ月では、同社の収益はわずか0.05万ドルで、前年同期比34.49％の大幅減となっている。この収益の落ち込みは、四半期ごとの数字で見るとさらに顕著で、2023年第4四半期には92.06％も急落している。
InvestingProのヒントは、潜在的な投資家のためのいくつかの重要なポイントを強調しています。第一に、この銘柄は一般的に価格変動が小さく、投資に安定性を求める人には魅力的かもしれない。しかし、バリュエーションはフリー・キャッシュ・フロー利回りの低さを示唆しており、強力なキャッシュ創出能力を求める人にとっては懸念材料となるかもしれない。ポジティブな点としては、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の回復力を示唆している。
TURNは過去12ヵ月間黒字を計上せず、無配であるにもかかわらず、現在52週安値付近で取引されており、割安な機会を探している投資家にとって潜在的なエントリー・ポイントを示している可能性がある。さらに詳しく調べたい投資家のために、プラットフォーム上で利用可能な追加のInvestingProヒントがあり、TURNの財務の健全性と市場での地位についてより深い洞察を提供することができます。
180 Degree Capitalに関するより詳細な分析と追加のヒントについては、https://www.investing.com/pro/TURN。
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