中国の大手クラウド・サービス・プロバイダーであるキングソフト・クラウド・ホールディングス・リミテッド（NASDAQ: KC）は、2024年第2四半期の好決算を報告した。同社の決算説明会では収益性の改善が強調され、売上総利益率は17%に上昇し、調整後EBITDA利益率は3%に達した。キングソフト・クラウドの当四半期の売上高は18.9億人民元で、前四半期比6.5％増、前年同期比3.1％増となった。同社は人工知能（AI）サービスと戦略的パートナーシップから大きな貢献を受けている。
主要項目
- 売上総利益率は17%に上昇、調整後EBITDA利益率は3%。
- 売上高は18.9億人民元に達し、前四半期比6.5%増、前年同期比3.1%増。
- AIサービスの売上はパブリッククラウドの売上に26%貢献した。
- シャオミとキングソフトとのパートナーシップは総収益の20%に貢献した。
- 同社は利益率の低い事業を段階的に縮小し、高品質で持続可能な開発に注力している。
- 営業キャッシュフローは1億5,000万人民元の純収入を記録。
会社の見通し
- キングソフトクラウドは、コストと経費を削減することにより、収益の質を高め、収益性を改善する計画である。
- 同社はAIへの投資を加速しており、昨年と比較して今年の設備投資総額は増加する見込みである。
- AI投資による長期的なROIが期待され、経常収益が重要な役割を果たす。
- 電気自動車やロボット分野でのビジネスチャンスが模索されている。
弱気材料
- 同社はCDNサービスを縮小しており、現在では総収入の19%を占めている。
- 収益が伸びているにもかかわらず、同社はAI分野での顧客選定に慎重なアプローチを維持している。
強気ハイライト
- AIの売上高は3億2600万人民元に拡大し、パブリッククラウドの総売上高の26%を占める。
- シャオミやキングソフトとの戦略的パートナーシップにより、収益が大きく伸びている。
- 同社は拡大するAI事業をサポートするため、さまざまな金融チャネルを確保している。
ミス
- 決算説明会で言及された重大なミスはなかった。
質疑応答ハイライト
- キングソフトクラウドは、自律走行需要のために複数の電気自動車企業と提携している。
- シャオミとキングソフトグループからの収益は、ビジネス上のつながりが深まったことで強化された。
- 同社は、標準的なCDNビジネスにおいて、少なくとも3億人民元の四半期収益を維持することを目標としている。
まとめると、Kingsoft Cloudは、急成長するAI市場を活用し、戦略的パートナーシップを活用することで、長期的な成長を目指している。高収益事業への注力と慎重な経営慣行が、財務指標の一貫した改善に寄与している。キングソフトクラウドはテクノロジーへの投資と新たな市場機会の開拓を続けており、将来については慎重ながらも楽観的な見通しを維持している。
InvestingProの洞察
Kingsoft Cloud Holdings Limited (NASDAQ: KC)は、より広い市場でいくつかの逆風に直面しているにもかかわらず、最近の好決算で回復力を示しました。同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く理解するために、リアルタイムのデータとInvestingProのヒントに基づいていくつかの重要な洞察を紹介します。
InvestingProのデータによると、Kingsoft Cloudの時価総額は5億4,605万ドルで、市場が同社に付与している全体的な価値を反映しています。このデータはまた、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月の株価純資産倍率が0.58であることを明らかにしており、株価が会社の簿価に比べて相対的に低い評価で取引されている可能性を示しています。これは、割安株を探している投資家にとってチャンスである。
注目すべき指標は同社の売上高で、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月で9億6,375万ドルとなっている。しかし、これは前期比11.59%の減少であり、収益成長に課題があることを示していることに注意が必要だ。
InvestingPro Tipsは、投資家が考慮すべき2つの重要な要因を強調している。第一に、Kingsoft Cloudは急速にキャッシュを使い果たしており、短期的には同社の流動性と財務の持続可能性に懸念が生じる可能性がある。第二に、同社は弱い売上総利益率に苦しんでおり、最新のデータでは利益率は13.64%となっている。これは、収益が増加しているにもかかわらず、売上原価が収益の大部分を占めていることを示唆しており、収益性に影響を与える可能性がある。
より包括的な分析とヒントを求める投資家のために、Kingsoft CloudのInvestingProプラットフォームで利用可能な16のInvestingProヒントが追加されています（https://www.investing.com/pro/KC）。これらのヒントは、同社の財務、市場パフォーマンス、潜在的な投資リスクと機会に関する深い洞察を提供します。
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