AT&T（T）は2024年第3四半期に、高価値の無線およびブロードバンド加入者の大幅な増加により、堅調な財務実績を達成しました。同社は403,000件のポストペイド携帯電話加入者を獲得し、モビリティ部門のEBITDAは6%成長しました。労働停止とハリケーン・ヘレンの影響にもかかわらず、AT&Tはブロードバンド加入者の純増を報告し、AT&T Fiberの純増は226,000件でした。総収益は290億ドルで、主にベンダーファイナンス支払いの減少により前年比でわずかに減少しました。設備投資は53億ドルに増加し、同社の無線ネットワーク近代化への取り組みを反映しています。
主なポイント
- AT&Tはポストペイド携帯電話の純増403,000件を達成し、モビリティのEBITDAは6%以上成長。
- AT&T Fiberの純増は226,000件で、ファイバー収益は17%成長。
- AT&Tは2025年末までにファイバー網を3,000万世帯に拡大する計画。
- DIRECTVの70%持分売却を発表。
- 年初来のフリーキャッシュフローは128億ドルで、通年予想は170億ドルから180億ドル。
- 第3四半期の総収益は290億ドル、設備投資は53億ドル。
会社の見通し
- AT&Tは通年の設備投資を210億ドルから220億ドルの間とすることを目指しています。
- フリーキャッシュフローは170億ドルから180億ドルのガイダンス範囲の中間点に向かっています。
- 経営陣は通年の財務ガイダンス達成に自信を示しています。
弱気な点
- ビジネスワイヤラインのEBITDAは、従来の音声サービスの減少により20%低下。
- 総収益は前年比で1億5000万ドル減少。
強気な点
- モビリティサービス収益は4%成長し、EBITDAは6.7%増加して95億ドルに。
- コンシューマーワイヤラインのEBITDAは8.6%成長し、ブロードバンド収益の6.4%増加に支えられました。
- 第3四半期に純負債を11億ドル削減。
未達成の点
- ポストペイド携帯電話加入者の純増数は、前年の468,000件から減少。
Q&Aのハイライト
- AT&TはHFC資産の買収に興味がなく、オーガニック成長に注力しています。
- 価格設定の調整が第4四半期のポストペイド携帯電話ARPUに影響を与えます。
- 周波数帯の取得に関して二次市場の機会を探ることに前向きです。
- 投資はEBITDA成長の維持と利益率の改善を目的としており、特にコンシューマーブロードバンド部門に注力しています。
AT&TのCEOであるJohn Stankey氏を含む経営陣は、光ファイバーインフラへの戦略的注力と将来のホールセール機会の可能性を強調しました。同社の5Gと光ファイバー接続に重点を置いたコネクティビティベースのビジネスモデルへのシフトとDIRECTVの売却は、この方針を示しています。2024年12月3日に予定されているアナリストおよび投資家向け説明会では、AT&Tの戦略計画に関するさらなる更新が期待されています。
InvestingProの洞察
AT&Tの堅調な第3四半期業績は、現在の市場ポジションと財務指標に反映されています。InvestingProのデータによると、AT&Tの時価総額は1,598億2,000万ドルと大きく、通信業界の主要プレーヤーとしての地位を裏付けています。これは、AT&Tを「多角化した通信サービス業界の著名なプレーヤー」と強調するInvestingProのヒントと一致しています。
同社のP/E比率は14.36で、過去12ヶ月で調整すると11.16に低下し、AT&Tの株価が収益に比べて割安である可能性を示唆しています。これは、モビリティやファイバーなどの主要分野での同社の最近の好調なパフォーマンスを考慮すると、特にバリュー投資家にとって興味深い点かもしれません。
AT&Tの配当利回り5.16%は注目に値します。特に、InvestingProのヒントで「41年連続で配当を維持している」と指摘されていることを考慮すると重要です。この長期にわたる株主還元へのコミットメントは、同社が報告した年初来のフリーキャッシュフロー128億ドルと通年予想170億ドルから180億ドルと一致しています。
過去12ヶ月間の同社の収益は1,222億ドルで、粗利益率は59.61%です。これらの数字は、AT&Tの大規模なキャッシュフロー生成能力と配当維持能力を裏付けており、インカム重視の投資家にとって重要です。
興味深いことに、AT&Tの株価は最近強い動きを見せており、過去3ヶ月間の価格総リターンは19.58%、過去1年間では52.7%という印象的なリターンを記録しています。これは、「過去3ヶ月間の強力なリターン」と「過去1年間の高いリターン」を指摘するInvestingProのヒントと一致しています。現在の株価は52週高値の99.42%で取引されており、「52週高値近くで取引されている」というヒントをさらに裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。現在、AT&Tについては12のInvestingProヒントが追加で利用可能であり、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を提供しています。
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