水曜日 - シティは、ダーリング・グレディエンツ（NYSE: DAR）の株価を、目標株価を50ドルから48ドルに引き下げたものの、ニュートラルからバイに格上げした。同社のアナリストは、株価が年初来で25％下落したことを、カバレッジ・エリア内で最も急な下落であるとしている。ダーリン・グレディエント社の2024年EBITDA予想修正額は、同社のガイダンス・レンジである13億～14億ドルを下回り、現在の市場不安を認めている。
アップグレードの根拠は、2025年の収益改善が見込まれることにある。この見通しは、ダイヤモンド・グリーン・ディーゼルからより利益率の高い持続可能な航空燃料の販売が見込まれること、カリフォルニア州における低炭素燃料基準クレジット価格の上昇が見込まれること、米国のバイオ燃料税額控除が有利に変更されることに基づいている。
これらの要因が2025年の収益を押し上げると予測されているが、アナリストは、今後数ヶ月の間にこれらの動向に関する視界が広がれば、株価の早期上昇につながる可能性があると指摘している。
ダーリング・インジェディエンツの今年ここまでの業績不振は、大幅な業績回復の可能性と対照的である。同社は、環境規制の追い風を受けそうな持続可能な航空燃料セクターへの関与から利益を得る態勢を整えている。さらに、州レベルの取り組みや連邦政府の政策調整による財政的影響は、同社の将来の収益性に重要な役割を果たすと予想される。
今回の格上げには、現在の株価がダーリン・グレディエント社が直面する短期的な課題を織り込んでいるとの見方が反映されている。2024年に向けての期待値の低下に市場が既に適応していることから、株価の評価回復の起爆剤となり得る中期的な見通しに焦点が移っています。
まとめると、シティの見解は、ダーリング・インジェディエンツは短期的には逆風に直面するかもしれないが、同社の戦略的方向性、特に持続可能な燃料生産と規制上の優位性は、翌年により良好な財務実績をもたらし、投資家にアップサイドの可能性を提供する可能性があることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、ダーリング・イングレディエンツは業績と戦略的成長において大きく前進した。同社は2024年第1四半期に2億8,010万ドルの調整後EBITDAを報告したが、これには注目すべき2,500万ドルの在庫調整が含まれている。
脂肪価格の下落やLCFS市場における課題にもかかわらず、同社は、特に活性ペプチドなどの付加価値製品の今後の発売や持続可能な航空燃料（SAF）プラントの建設など、将来について楽観的な姿勢を崩していない。
アナリスト会社Stifelは最近、ダーリング・インジェディエンツの見通しを修正し、目標株価を前回の90ドルから85ドルに引き下げる一方、株式の買い評価を再確認した。この修正は、同社の四半期業績、ガイダンスの更新、および現在の商品価格を総合的に検討した結果である。下方修正にもかかわらず、Stifelは債務管理とキャッシュフロー創出能力の改善を挙げ、同社の業績に対する自信を維持している。
これらは、ダーリング・インジェディエンツの軌跡を形作った最近の動きである。同社の持続可能性と革新性へのコミットメントは、最初のSAF生産で3年間のオフテイク契約を確保するなどの戦略的決定に表れている。
ベアード、スティーフェル、パイパー・サンドラーなどのアナリストは、「アウトパフォーム」から「買い」までのレーティングと、成長の余地を示唆する目標株価で、ダーリングの将来性に自信を示している。DGDマージンの低下や飼料・食品量の減少など、当面の課題には直面しているものの、ダーリング・インジェディエンツの長期的な見通しは依然として明るい。
インベスティング・プロの洞察
シティによる最近のアップグレードを踏まえ、インベスティング・プロのリアルタイム・データは、ダーリング・インジェディエンツの財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く見ることができます。時価総額59.7億ドル、PER11.26倍と、同社は低い利益倍率で取引されており、シティのアナリストの株式価値観と一致しています。アナリストは今年度の売上高減少を予想しているが、ダーリング・インジェディエンツは2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で23.76%の売上総利益率を維持している。
投資家は、株価が先月19.44％の大幅下落を経験した一方で、52週安値付近で取引されており、潜在的な買い機会を示唆する可能性があることに留意すべきである。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、短期的には安定した財務状況を示している。Darling Ingredientsの可能性をより深く掘り下げようと考えている人々のために、InvestingProは彼らのプラットフォーム上で追加のヒントを提供している。現時点では、Darling Ingredientsに利用可能なInvestingProのヒントがさらに9つあり、年間または隔年プロおよびプロ+サブスクリプションからさらに10%割引のプロモコードPRONEWS24でアクセスできます。
53.17ドルというInvestingProのフェアバリュー予想も投資家にとって参考となるもので、前回の終値37.34ドルから上昇する可能性を示唆している。次回の決算日は2024年8月6日に設定されており、関係者は2025年以降に予想される収益改善の兆候を鋭意注視するだろう。
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