オンラインビジビリティ管理のSaaSプラットフォームをリードするSemrush Holdings（NYSE: SEMR）が、2024年第3四半期に強力な業績を報告しました。同社は前年同期比24%増の$97.4 millionの収益を発表しました。Semrushの事業成功は、$12.1 millionの非GAAPベースの営業利益と、前年の9.5%から12.4%に改善した非GAAPベースの営業利益率として表れています。
同社の年間経常収益（ARR）も24%増加して$401 millionとなり、約1,300の純新規有料顧客を獲得しました。SemrushのCEOとCFOは共に、同社の成長軌道に自信を示し、2024年通期の収益ガイダンスを引き上げました。
主なポイント
- Semrushの第3四半期の収益は$97.4 millionに達し、前年同期比24%増加。
- 同社は$12.1 millionの非GAAPベースの営業利益を報告し、利益率は12.4%。
- 年間経常収益（ARR）は$401 millionに成長し、前年比24%増。
- Semrushは約1,300の純新規有料顧客を獲得し、現在8,000の企業アカウントにサービスを提供。
- 同社は2024年通期の収益予想を$375 million～$376 millionに引き上げ。
会社の見通し
- 2024年第4四半期の収益は$100.8 million～$101.8 millionと予想され、前年同期比21%の成長を示す。
- 2024年通期の収益ガイダンスは$375 million～$376 millionに引き上げられ、中間値で22%の成長率を示す。
- 通期の非GAAPベースの営業利益率は約12%と予想。
- 同社は近期的に20%の複合年間収益成長率を目指す。
- $233 millionの現金と投資を保有する強固なバランスシートを維持。
- フリーキャッシュフロー・マージンは約8%と予想。
弱気な点
- 過去の価格設定の影響により、顧客あたりの平均ARRの成長が鈍化。
強気な点
- 現在4,000以上の顧客が年間$10,000以上を支払っており、2018年の200から大幅に増加。
- 約300の顧客が$50,000以上を支払っており、最近このティアに50の新規顧客が追加。
- 純収益維持率は107%で、より高いARRセグメントでは120%以上を維持。
- 製品提供に統合されたAI機能に対する顧客からの肯定的なフィードバック。
- 2023年5月に発売された企業向けSEO製品が好評を得ており、10月までに90以上のアカウントが移行。
未達成点
- 決算発表で報告された重要な未達成点はなし。
Q&A ハイライト
- 経営陣は、第3四半期の好調な業績を受けて、2024年通期のガイダンス達成に自信を示した。
- 企業向けSEO製品は大きな関心を集めており、Semrushは既存アカウントへの浸透拡大に注力している。
Semrush Holdingsの第3四半期の結果は、同社の継続的な成長と拡大するデジタルマーケティング環境への適応能力を示しています。Third Door Mediaの買収と新しい企業向けSEO製品の発売により、Semrushは、IPO時の$13 billionから約$40 billionに拡大した総アドレッサブル市場を活用する態勢を整えています。同社の戦略的イニシアチブと強力な製品提供により、顧客基盤が拡大し、有料顧客あたりの平均ARRが現在$3,400を超えるまでに至っています。Semrushはプラットフォームの革新と拡張を続けており、オンラインビジビリティ管理分野の主要プレーヤーとしての地位を維持しています。
InvestingProの洞察
Semrush Holdingsの2024年第3四半期の好調な業績は、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の過去12ヶ月間の収益成長率22.01%は、第3四半期に報告された前年同期比24%増と一致しています。この一貫した成長軌道は、2024年第3四半期の23.75%という印象的な四半期収益成長率によって強化され、Semrushの勢いを維持する能力を示しています。
注目すべき指標の1つは、過去12ヶ月間のSemrushの粗利益率83.12%で、InvestingPro Tipsは「印象的な粗利益率」と強調しています。この高い利益率は、同社の効率的なコスト管理と顧客にとってのSaaSプラットフォームの価値を反映しています。
さらに、InvestingProのデータは、Semrushが貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有していることを示しており、これは決算報告書で言及された同社の強固な財務状況を裏付けています。この堅実な財務基盤により、Semrushは成長イニシアチブへの投資や潜在的な市場の不確実性に対応する柔軟性を持っています。
SemrushのP/E比率が126.21と高い評価を示している一方で、同社のPEG比率が1.02であることは、この評価が成長見通しによって正当化される可能性があることを示唆しています。これは、同社の前向きな見通しと2024年の収益ガイダンス引き上げと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSemrush Holdingsに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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