シスコ・システムズ（CSCO）は2025年度第1四半期に堅調な財務実績を報告し、売上高は同社のガイダンスの上限である138億ドルに達し、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.91ドルと予想を上回りました。
人工知能（AI）インフラストラクチャとセキュリティに焦点を当てた同社の戦略が功を奏し、ウェブスケール顧客からの需要が大きく、セキュリティ注文は2倍以上に増加しました。これは一部Splunkの統合によるものです。シスコのAIとネットワーキングへの戦略的方向性と投資が、市場ニーズに合致していることが、この強力な財務結果に反映されています。
主なポイント
- シスコの2025年度第1四半期の売上高は、ガイダンスの上限である138億ドルに達しました。
- 非GAAPベースのEPSは予想を上回り、0.91ドルに達しました。
- 年間経常収益（ARR）は総収益の57%を占めました。
- 製品注文は前年同期比20%増加し、エンタープライズ注文は33%増加しました。
- セキュリティ注文は2倍以上に増加し、データセンタースイッチングも大幅に成長しました。
- 総現金および投資は187億ドルで、36億ドルを株主に還元しました。
- シスコは2025年度の売上高を553億ドルから563億ドルの間と予想し、非GAAPベースのEPSは3.60ドルから3.66ドルの間を見込んでいます。
会社の見通し
- 2024年度第2四半期の売上高ガイダンスは137.5億ドルから139.5億ドルの間と予想されています。
- 2024年度第2四半期の非GAAPベースのEPSは0.89ドルから0.91ドルの間と予想されています。
- 2025年度通期の売上高ガイダンスは553億ドルから563億ドルの間に設定されています。
- 2025年度の非GAAPベースのEPSは3.60ドルから3.66ドルの間と予想されています。
弱気な点
- ネットワーキング収益は23%減少しました。これは前年度の高い受注残を反映しています。
- 米国連邦政府ビジネスは、財政責任法と継続決議により課題に直面しました。
強気な点
- セキュリティとAIセグメントは強い成長を示し、セキュリティ注文は前年同期比で倍増しました。
- AI関連の注文は10億ドルを超える軌道に乗っており、収益実現は会計年度の後半に期待されています。
未達成点
- 製品収益が101億ドルと9%減少しました。
- 総収益は前年同期比6%減少しました。
Q&Aのハイライト
- チャック・ロビンスCEOは、米国連邦政府ビジネスの課題を含むマクロ経済の影響について議論しました。
- 経営陣は、特にAIとネットワーキングにおけるシスコの戦略的方向性に自信を示しました。
- スコット・ヘレンCFOは、OpExの削減とAIおよびセキュリティへの集中的な投資について言及しました。
シスコの第1四半期の結果は、特にAI採用の増加という文脈において、同社の革新的技術に対する強い需要を浮き彫りにしています。新しいAIサーバー製品とAI PODsにより、同社は企業のAIインフラストラクチャの準備を強化しています。
SplunkとのNvidiaとのパートナーシップは、シスコの市場での地位をさらに強化すると予想されます。マクロ経済の課題を乗り越えながら、同社は長期的に中単位の成長を達成することに楽観的です。シスコの次の決算発表は2025年2月12日に予定されています。
InvestingProの洞察
シスコ・システムズの2025年度第1四半期の堅調なパフォーマンスは、InvestingProの主要指標によってさらに明確になります。同社の時価総額は2,324.6億ドルと印象的な数字を示しており、通信機器産業における主要プレイヤーとしての地位を裏付けています。これは、同社の強力な財務結果と、成長を牽引しているAIとセキュリティへの戦略的焦点と一致しています。
InvestingProのデータによると、シスコの過去12ヶ月の調整後P/E比率は21.11で、投資家が同社の収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しています。これは、AIとネットワーキングにおける同社の強力な市場ポジションと成長見通しによるものと思われます。この評価は、同社の堅調なパフォーマンスとポジティブな見通しを考えると正当化されるでしょう。
InvestingProのヒントは、シスコが14年連続で配当を増加させていることを強調しています。これは株主還元へのコミットメントを示すものです。この点は、同社が第1四半期に36億ドルを株主に還元したという報告と特に関連性があります。現在の配当利回り2.7%は、インカム重視の投資家にとって株式の魅力を高めています。
別のInvestingProのヒントでは、15人のアナリストが来期の収益予想を上方修正したことが指摘されています。これは、シスコの2024年度第2四半期および2025年度通期のポジティブなガイダンスと一致しています。このアナリストの信頼は、同社のAI関連注文と予想される収益実現に対する強気な見通しを裏付けています。
シスコの財務健全性と市場ポジションをより深く理解したい投資家向けに、InvestingProでは8つの追加ヒントを提供しており、投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
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