第1四半期決算で注目される高配当エネルギー株9選

• 原油価格は3月の高値から下落したものの、依然として高水準を維持している。
• エネルギー企業の第1四半期決算と第2四半期見通しには追い風となる可能性がある。
• 決算発表を前に、投資家が注目すべきエネルギー企業はどこか。

原油価格は3月初旬のピークから大幅に下落した。米国産原油は現在1バレル約86ドルで取引されており、約6週間前の120ドル近くから下落している。この下落が市場を押し上げ、主要株価指数は先週、過去最高値を更新した。

イラン情勢の緊張緩和への期待がセンチメントを支えているが、状況は依然として不透明であり、急変する可能性もある。下落後も、原油価格は紛争前の1バレル約67ドルを上回る水準にある。

この比較的高い価格水準は引き続きエネルギー企業に恩恵をもたらしており、各社は2026年第1四半期決算の発表を控えている。

イラン戦争が終結しても、エネルギー価格は長期的に高止まりする可能性

エネルギー株を検討している投資家にとって、重要な問いは「停戦が実現した場合でも原油価格は高水準を維持するか」という点である。

多くのアナリストは高水準が続くと見ている。2022年のウクライナ危機では、輸送ルートの変更や備蓄の活用で供給混乱がある程度管理されたが、イラン紛争はより深刻な問題を浮き彫りにした。世界の原油の大部分がホルムズ海峡を通過しており、市場はより脆弱な状態にある。海峡が完全に再開されても、信頼回復と中断された生産の再開には時間を要する可能性がある。

3月初旬、米国エネルギー情報局（EIA）もブレント原油が短期的には95ドルを上回り、その後徐々に緩和すると予想していた。価格が高止まりすれば、エネルギー企業は好調な第1四半期決算と堅調な翌四半期見通しを示す可能性がある。

こうした背景を踏まえ、バリュエーションが良好でアナリストセンチメントがポジティブな米国エネルギー株をスクリーニングした。

• 市場：米国
• 時価総額：50億ドル以上
• セクター：エネルギー
• 決算発表：今後30日以内
• InvestingProフェアバリューに基づく上昇余地：20%以上
• アナリスト目標株価平均に基づく上昇余地：20%以上
• InvestingProヘルススコア：2.5/5以上

このリサーチで9銘柄が抽出された。

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これらの米国エネルギー株は、推定フェアバリューを約20%〜40%下回る水準で取引されており、割安と見られている。アナリストもさらなる上昇余地を見込んでおり、目標株価は現在の水準を約20%〜40%上回っている。

配当利回りは約2%〜4%で、安定したインカムを提供している。

注目銘柄

• Expand Energy Corp (NASDAQ:EXE)北米最大級の独立系天然ガス生産企業の一つで、Chesapeake EnergyとSouthwestern Energyの合併により誕生した。世界のエネルギーフローが混乱する中、LNG需要の増加から恩恵を受ける可能性がある。アナリストは2026年第1四半期EPSを3.67ドルと予想しており、前年から大幅増加、通年EPSは8.97ドルと見込まれている。大半のアナリストが買い推奨としている。

• SMエナジー (NYSE:SM)今年初めにCivitas Resourcesとの合併により、米国の主要シェール地域、特にパーミアン盆地でのプレゼンスを拡大した。原油価格が高止まりする中、これらの低コスト資産が高い収益性を支えると見られている。直近数週間で当四半期の業績予想は上方修正されており、決算発表は5月初旬を予定している。

• コノコフィリップス・カンパニー (NYSE:COP)北米、欧州、豪州など複数の地域で事業を展開する世界最大級の探鉱・生産企業の一つ。この分散化により、地域的な混乱リスクを軽減している。アナリストは堅調な原油価格とコスト規律に支えられ、2026年の安定した利益成長を予想しており、第1四半期決算は4月末に発表予定。ただし、アナリスト評価やフェアバリューに基づくと、リスト内の他銘柄の方がより高いポテンシャルを示している。

  
  

免責事項： 本記事は情報提供のみを目的として作成されたものであり、投資の勧誘、オファー、助言、推奨を構成するものではなく、資産の購入を促すことを意図していない。すべての資産は複数の観点から評価され、高いリスクを伴う。したがって、投資判断およびそれに伴うリスクは投資家自身の責任となる。