水曜日、Seaport Global Securitiesは、Watts Water Technologies (NYSE:WTS)の株式に対する中立評価を維持しました。同社の第3四半期業績が、米州での強い需要と利益成長により予想を上回ったにもかかわらずです。同社は四半期の好調な結果を認め、売上高とEPSが予想を上回ったことを指摘しましたが、2024年の有機的売上高が1-2%減少するという見通しも指摘しました。
Watts Water Technologiesは、今年の有機的売上高の減少予想にもかかわらず、年初来約6%の利益増加を示しています。しかし、2025年の見通しはより不確実で、住宅および商業建設市場の弱さから潜在的な課題が生じる可能性があります。Seaport Global Securitiesのアナリストは、2025年の見通しに関するさらなるコメントは第4四半期の決算発表まで得られないと指摘しています。
第3四半期の業績を受けて、SeaportはWatts Water Technologiesの1株当たり利益（EPS）予想を調整しました。2024年のEPS予想は$8.65から$8.75に引き上げられました。2025年のEPS予想も$8.90から$9.01に引き上げられました。この修正は、第3四半期の米州での利益改善が翌年の業績に寄与すると予想されることを反映しています。
しかし、2024年第4四半期のEPS予想は、特に欧州での売上見通しの弱さにより引き下げられました。Seaport Global Securitiesは、Watts Water Technologiesが水セクターの他の企業と比較して適正に評価されているように見えると結論付けました。この評価は、業界内の比較可能なグループの分析に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Watts Water Technologiesは第3四半期の業績で混合した結果を報告しました。同社はプロジェクトのタイミングと在庫調整活動により、有機的売上高が4%減少しました。
この後退にもかかわらず、Watts Water Technologiesは17.1%の強力な調整後営業利益率を維持し、年初来のフリーキャッシュフローが$204 millionと堅調であることを報告しました。同社は戦略的な合併買収と潜在的なコスト最適化の取り組みも準備しています。
さらに、Watts Water Technologiesはフランスの製造工場の閉鎖の可能性を発表しました。これらは同社の最近の動向の一部です。同社の将来計画の一環として、SaaS型水管理ソリューションであるNexaの立ち上げが継続的な契約を生み出すと期待されています。また、CFOのShashank Patelが2025年3月15日付で退任することも発表されました。
InvestingProの洞察
Watts Water Technologiesの最近の業績と将来の見通しは、InvestingProのデータによってさらに明らかになります。同社の時価総額は$6.66 billionで、水技術セクターにおける重要な存在感を反映しています。Seaport Global Securitiesの慎重な姿勢にもかかわらず、WTSは2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で$2.26 billionの売上高を記録し、12.36%の成長を示す堅調な財務パフォーマンスを示しています。
InvestingProのヒントは、WTSの財務的安定性と株主重視の方針を強調しています。同社は「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」ことから、潜在的な市場の下降に対するバッファーを提供しています。さらに、WTSは「12年連続で配当を引き上げている」ことから、困難な時期でも株主に価値を還元することへのコミットメントを示しています。これは特に、Seaportが建設市場の潜在的な弱さを懸念していることを考えると重要です。
Watts Water Technologiesの見通しについてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは11の追加のヒントを提供し、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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