水曜日、TPG Inc. (NASDAQ: TPG)の株式見通しが修正され、TD CowenはHold（保有）評価を維持しつつ、目標株価を$62.00から$58.00に引き下げました。この調整は、ニューヨーク本社の移転やTPG/AGとの統合に関連する費用増加など、予想される高水準の投資支出を反映したものです。
TD Cowenのアナリストは、2025年の調整後分配可能利益予想を9%以上引き下げ、$2.53としています。この予測はTPGが行っている追加支出を考慮に入れています。しかし、2024年の予想は$1.95で変更なく、第4四半期は$0.52と予想されています。
Hold評価を維持する理由として、会社の拡大と統合努力に関連する増加コストが手数料関連利益（FRE）ラインの下で計上されることが強調されました。この会計処理の決定は、これらの費用が分配可能利益に影響を与える可能性があるものの、手数料関連利益が表す中核的な収益性指標には影響しないことを示しています。
企業の内在価値を個々の構成要素の価値を合計して決定するサム・オブ・ザ・パーツ（SOTP）評価方法も調整されました。新しいSOTP目標は2025年の利益予想引き下げの影響を反映し、以前の$62から$58に引き下げられました。
このTPG Inc.の目標価格調整は、同社の戦略的決定の財務的影響と、それらが将来の収益に与えると予想される影響を反映しています。
InvestingProの洞察
TD Cowenの分析を補完するため、InvestingProの最新データがTPGの財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。同社の時価総額は$22.22 billionで、資産運用業界における重要な存在感を反映しています。アナリストの利益予想引き下げにもかかわらず、InvestingProのヒントによると、TPGの純利益は今年成長が見込まれ、過去12ヶ月間で収益性を維持しています。
投資家は、TPGの株価が過去1年間で115.16%という顕著なトータルリターンを示していることに注目すべきです。これはInvestingProのヒントが指摘するTPGの過去1年間の高リターンと一致しています。しかし、過去1週間で10.98%の下落という最近の株価の変動性も明らかで、これは株価が最近大きく下落したというヒントと一致します。
TD Cowenの修正目標価格を踏まえてTPGの評価を検討する投資家にとって、InvestingProのデータによると、TPGが30.73という高いPrice / Book倍率で取引されていることは注目に値します。この高倍率と、TPGが高い収益倍率で取引されているというInvestingProのヒントを合わせると、投資家が大きな成長期待を価格に織り込んでいることを示唆しています。
InvestingProはTPGに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の最近の戦略的決定と市場パフォーマンスの文脈における見通しについて、より包括的な分析を求める投資家にとって有用です。
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