水曜日、スコシアバンクはアペリス・ファーマシューティカルズ（NASDAQ:APLS）の株式に対する見通しを調整し、株価目標を従来の$35.00から$30.00に引き下げました。しかし、同社の株式に対するセクターパフォーム評価は維持しています。
この決定は、アペリスが期待を下回る財務数値を報告したことを受けてのものです。総収益は$196.8百万で予想を$4.3百万下回り、1株当たり利益（EPS）は$0.46の赤字で、予想を$0.17下回りました。
同社の主力2製品であるSyfovre（シフォブル）とEmpaveli（エンパベリ）は、販売予想を達成できませんでした。Syfovre（シフォブル）は$152百万を生み出し、$15.7百万の未達、Empaveli（エンパベリ）は$24.6百万で、$8.4百万予想を下回りました。スコシアバンクによると、Syfovre（シフォブル）の市場投入は、潜在的に不利なグロス・トゥ・ネット調整により課題に直面する可能性があります。
収益とEPSが予想を下回ったにもかかわらず、アペリスにとってすべての指標が否定的だったわけではありません。同社は四半期中にSyfovre（シフォブル）の商業用バイアル出荷が増加し、前四半期比7%増の84,500単位となりました。これは患者の使用が継続的に増加していることを示唆しています。
スコシアバンクは、Syfovre（シフォブル）が支払者から優先ステータスを獲得するにつれて、さらなる収益成長を経験すると予想しています。しかし、将来的には純販売価格の低下が患者需要の増加の効果を相殺すると予想しています。
スコシアバンクはSyfovre（シフォブル）の売上予測を修正し、2024年の収益を従来の$624百万から$600百万に下方修正しました。2025年の予測は$769百万から$681百万に調整されました。これらの更新された売上予想は、同薬の成長軌道についてより保守的な見方を反映しています。新しい株価目標$30は、これらの修正された予測とアペリス・ファーマシューティカルズを取り巻く現在の市場状況を反映しています。
他の最近のニュースでは、アペリス・ファーマシューティカルズは第3四半期の収益と損失が予想を下回ったと報告しました。同社は第3四半期に1株当たり$0.46の損失を計上し、収益は$196.83百万でした。アペリスの製品の1つであるSyfovre（シフォブル）は、需要が前四半期比7%増加したにもかかわらず、収益が約2%減少して$152百万となりました。この不足は、グロス・トゥ・ネット調整の増加と地理的萎縮市場の全般的な減速によるものとされています。
これらの最近の動向を受けて、様々な企業がアペリスに対する見通しを調整しました。Piper Sandler、Oppenheimer、H.C. Wainwright、BofA Securitiesはそれぞれ株価目標を$32、$40、$57、$47に修正しました。しかし、すべての企業が同社の株式に対してポジティブな評価を維持しています。
財務的な後退にもかかわらず、アペリスは新規処方箋のシェアが約50%まで上昇しています。さらに、大手Medicare Advantageプランが2025年1月1日からSyfovre（シフォブル）をフォーミュラリーで唯一の優先製品に指定しています。これらは同社の現在の財務状況に洞察を与える最近の動向です。
InvestingPro インサイト
スコシアバンクの分析を補完するために、InvestingProのデータはアペリス・ファーマシューティカルズの財務状況に関する追加のコンテキストを提供します。最近の課題にもかかわらず、同社は2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間に162.1%の印象的な収益成長を示しています。これは、アナリストが今年の売上成長を予想しているというInvestingProのヒントと一致しており、Syfovre（シフォブル）の継続的な市場浸透の可能性を支持しています。
しかし、収益性は依然として懸念事項です。同社の営業利益率は-49.8%であり、InvestingProのヒントによると、アナリストは今年の会社の黒字化を予想していません。これはスコシアバンクの慎重な姿勢と株価目標引き下げを裏付けています。
ポジティブな点として、アペリスは適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っているため、市場の課題に対処する際にある程度の財務的柔軟性を提供しています。現在の時価総額$3.42十億と株価純資産倍率14.42は、最近の後退にもかかわらず、投資家がまだ大きな成長期待を価格に織り込んでいることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはアペリス・ファーマシューティカルズに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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