水曜日、TD CowenはLumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN)の財務見通しを修正し、同社株の目標価格を従来の$7.00から$6.00に引き下げました。しかし、同社はこの株式に対するホールド評価を維持することを選択しました。
この調整は、ルーメンの最近の決算報告を受けたものです。報告では、変革的イニシアチブへの大規模な支出により、EBITDAが大幅に減少したことが明らかになりました。同社の業績は好不調が入り混じっており、セグメントごとのパフォーマンスにばらつきがあり、光ファイバーの追加が増加しました。しかし、同社が30億ドル相当の新しい光ファイバー契約を獲得したと発表したことは注目すべき進展であり、フリーキャッシュフロー（FCF）ガイダンスの上方修正につながりました。
TD Cowenのアナリストは、新しい光ファイバー契約が予想よりも早く短期的な資金ギャップに対処する上で重要な要因であることを認めました。この前向きな進展にもかかわらず、アナリストはこれらの契約が同社の長期的なキャッシュEBITDAの軌道に実質的な影響を与えないという見方を示しました。
ルーメンの地域電話会社（ILEC）事業の売却は依然として未決定ですが、アナリストは現在の融合の時代において、このプロセスから潜在的な正の価値指標が現れる可能性があると見ています。
要約すると、ルーメンは短期的に財務状況を強化すると予想される重要な新規契約を獲得しましたが、キャッシュフローの長期的な見通しには慎重な姿勢が維持されており、これは修正された目標価格に反映されています。
その他の最近のニュースでは、Lumen Technologiesは第3四半期の収益が32.2億ドルであったと発表し、アナリストの予想32.1億ドルを上回りました。しかし、同社は1株当たり0.13ドルの調整後損失を報告し、アナリストの予想1株当たり0.09ドルの損失を満たしませんでした。EMEA事業の売却により総収益が前年同期比12%減少したにもかかわらず、ルーメンは第3四半期に12億ドルの大幅なフリーキャッシュフローを生み出し、前年同期の4300万ドルから大幅に増加しました。
Raymond Jamesは、Lumen Technologiesに対するマーケットパフォーム評価を維持し、同社の株式の空売り利息に対する継続的な調整を指摘しました。同社は、ルーメンの最新の決算報告がAI分野での追加の勝利を明らかにしたにもかかわらず、同社に対する投資家のセンチメントは主に否定的なままであると強調しました。
ルーメンのAI技術への取り組みは当初、株価の上昇を引き起こしましたが、最近の報告では、初期の熱意が薄れていることが示唆されています。同社の北米ビジネスセグメントとマスマーケットセグメントの収益は、それぞれ前年同期比7%減の24.4億ドルと6.85億ドルとなりました。これらの最近の進展を踏まえ、ルーメンは2024年通期の見通しを更新し、フリーキャッシュフローのガイダンスを従来の10億-12億ドルから12億-14億ドルに引き上げました。
InvestingPro インサイト
Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN)は、最近のInvestingProデータが示すように、著しい市場の変動性を経験しています。同社の株価は過去1年間で476.52%の総リターンを示し、特に過去3ヶ月間で52.2%のリターンを記録しています。これは、記事で言及されている新しい光ファイバー契約と修正されたフリーキャッシュフローのガイダンスと一致しており、投資家の楽観的な見方に寄与した可能性があります。
しかし、InvestingProのヒントが強調するように、同社は課題に直面しています。ルーメンは現在収益を上げておらず、2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率は-10.05と負の値です。これは、同社の長期的なキャッシュEBITDAの軌道に対するアナリストの慎重な姿勢を裏付けています。さらに、同期間の同社の収益成長率は-10.4%とマイナスであり、これがアナリストが目標価格を引き下げた理由を説明しているかもしれません。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProのヒントは、ルーメンの評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆していることを指摘しており、これは投資家にとって魅力的かもしれません。これは、記事で言及されている同社のFCFガイダンスの上方修正と一致しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはLumen Technologiesに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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