水曜日、KeyBanc Capital Marketsは、エンジニアリングベアリングおよび動力伝達製品の世界的リーダーであるTimken Co (NYSE:TKR)の見通しを調整しました。同社のアナリストは、Timkenの目標株価を従来の$104から$90に引き下げましたが、株式のOverweight評価は維持しています。
この調整は、Timkenの第3四半期決算と、それに続く決算説明会を受けてのものです。これらの発表を受けて同社の株価が大幅に下落しました。株価の下落は、第3四半期の業績が市場予想を下回ったこと、第4四半期のガイダンスが市場の期待を下回ったこと、そして2025年の見通しに関する慎重な予備的コメントによるものです。
見積もりと目標株価は引き下げられたものの、KeyBancはTimkenに対して引き続き前向きな見方を維持しています。アナリストは、現在の有機的成長の減速が典型的な期間に近づいており、2024年第4四半期が6四半期連続のマイナス成長となる可能性が高いと考えています。Timkenはまた、収益減少が利益率に与える影響に対抗するためのコスト削減策を開始しており、これらの措置が2025年と2026年の利益率改善と収益成長を支えると予想されています。
しかし、懸念材料もあります。Timkenが生産の合理化と需要に合わせた在庫調整を行っていることが2025年第1四半期まで続く可能性があり、これが1株当たり利益の成長を抑制する可能性があります。さらに、同社は中国の風力発電事業で競争圧力が高まっていると報告しており、他の製品カテゴリーでも同様の課題が生じる可能性があります。
KeyBancのアナリストは、これらの課題にもかかわらず、Timkenのポジティブな面がネガティブな面を上回ると結論付けています。その結果、同社はOverweight評価を維持していますが、最近の動向と将来の期待を反映して目標株価を修正しました。
その他の最近のニュースでは、The Timken Companyにいくつかの重要な進展がありました。同社の第2四半期の業績は前年同期比7%の減収を示しましたが、19.5%の強い利益率と1株当たり$1.63の利益を報告しました。TimkenはまたCGI, Inc.の買収を完了し、オートメーション市場への戦略的拡大を示しました。リーダーシップの面では、Tarak MehtaがRichard G. Kyleの後任として新しい社長兼CEOに就任し、Parker Hannifin Corp.のエグゼクティブバイスプレジデント兼最高財務責任者であるTodd M. Leombrunoが取締役会に加わりました。
アナリスト企業のDA DavidsonとCitiは最近、Timkenに対する見通しを調整しました。DA Davidsonは、Timkenの目標株価を$103.00から$99.00に引き下げましたが、Buy評価を維持し、2025年初頭に同社が収益の転換点に達すると予想しています。一方、CitiはTimkenのカバレッジを開始し、Neutral評価を付け、緩やかな収益成長と利益率の拡大を予想しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Timken Coの現在の状況についてさらなる洞察を提供しています。同社の株価は確かに大きな打撃を受けており、過去1週間で13.87%、過去1ヶ月で13.47%下落しています。これは、同社の第3四半期の結果と慎重な見通しを受けて株価が大幅に下落したという記事の内容と一致しています。
これらの短期的な課題にもかかわらず、InvestingPro TipsはTimkenの財務健全性に関するいくつかのポジティブな側面を強調しています。同社は54年連続で配当を維持しており、困難な時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、Timkenの流動資産は短期債務を上回っており、現在の景気後退を乗り切るための堅固な財務状況を示唆しています。
現在の株価$72.60は52週安値に近い水準で取引されており、KeyBancの長期的な前向きな見通しを共有する投資家にとっては潜在的な機会を提示している可能性があります。P/E比率15.7、時価総額$5.58 billionで、Timkenは過去の水準と比較して控えめに評価されているように見えます。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはTimkenの投資潜在力についてさらなる洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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