木曜日、バークレイズはメルカドリブレ（NASDAQ:MELI）株に対するオーバーウェイト評価を再確認し、株価目標を$2,500.00に据え置きました。この再確認は、同社の第3四半期業績を受けてのものです。この四半期では、総商品取引高（GMV）と総決済取引高（TPV）がコンセンサス予想をそれぞれ1%と2%下回りました。
これらの数字が予想を下回ったにもかかわらず、メルカドリブレの売上高は予想を上回りました。ただし、自社商品の比率が高まったことと6つの新しい物流センターの拡大により、粗利益率（GM）は圧迫されました。
メルカドリブレのGAAP営業利益（OI）はコンセンサス予想を約2億3500万ドル下回り、約30%の減少となりました。メルカドリブレのビジネスモデルは、複数の地域にまたがる電子商取引と様々なフィンテックサービスを組み合わせた複雑なものであり、財務モデリングに課題をもたらす可能性があります。
同社が正式なガイダンスを提供していないことも、正確なコンセンサス予測を困難にしています。この状況は、アルゼンチンの通貨切り下げや様々な財務再表示などの要因によってさらに複雑化しています。
最近の業績のノイズや投資家の不満にもかかわらず、バークレイズはメルカドリブレの広範な戦略的ポジションを考慮することの重要性を強調しました。同社はメルカドリブレのブラジル電子商取引市場における支配的地位と、ラテンアメリカ全体でのリーダーシップの可能性を強調しました。同社の拡大する物流ネットワークと増加する広告収入プールは、競争上の優位性に寄与する要因として指摘されました。
さらに、メルカドリブレのフィンテックサービスの採用は印象的であり、信用提供をアップマーケットに移行する継続的な取り組みは、長期的にポートフォリオリスクを軽減する可能性のある前向きな動きとして評価されています。バークレイズは、メルカドリブレの株価の短期的な下落は、投資家が同社の株式を購入または増加させる好機となる可能性があると示唆しました。
その他の最近のニュースでは、メルカドリブレにいくつかの注目すべき進展がありました。シティは財務モデルの調整に基づき、同社の株価目標を$2,480に引き上げ、買い推奨を維持しています。
同様に、Redburn-Atlanticはメルカドリブレのカバレッジを開始し、買い推奨と$2,800の株価目標を設定し、同社の強力なポジショニングと地域での成長潜在力を強調しています。一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、物流とクレジットカード事業の拡大による費用増加の懸念から、メルカドリブレの株式をオーバーウェイトからニュートラルにダウングレードしました。
Raymond Jamesもメルカドリブレのカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価を付け、同社の様々なイニシアチブにおける持続的な成長の可能性を強調しています。BofA Securitiesはメルカドリブレの株価目標を$2,500に引き上げ、同社の成長見通しと収益力向上の可能性に対して前向きな見方を示しています。
メルカドリブレの最近の財務成長には、ブラジルの起業家への30,000ドルの融資が含まれ、これにより彼らの売上が40%増加しました。同社のフィンテック事業は約50%の成長率を報告し、今年のデジタル広告収入は10億ドルに達すると予想されています。
さらに、メルカドリブレは取締役会と監査委員会の変更を発表し、Stelleo Tolda氏をクラスI取締役および監査委員会のメンバーに任命しました。
これらは、電子商取引とフィンテックの分野におけるメルカドリブレの軌跡を形作る最近の進展の一部です。
InvestingProの洞察
バークレイズが強調するメルカドリブレの最近の業績は、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の過去12ヶ月間の売上高成長率は36.65%で、直近四半期には41.28%の顕著な増加を示しており、強力な市場ポジションと成長軌道を裏付けています。これは、ラテンアメリカの電子商取引におけるメルカドリブレの支配的地位に関するバークレイズの強調と一致しています。
InvestingProのヒントによると、メルカドリブレは負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有しており、これは物流ネットワークとフィンテックサービスを拡大する際の財務的柔軟性を提供する可能性があります。さらに、同社の印象的な粗利益率（現在52.46%）は、メルカドリブレの競争上の優位性に関するバークレイズの見解を支持しています。
株価収益率（P/E）が75.77と高いものの、近い将来の収益成長率に対する株価収益率（PEG比率）は0.88と低いことに注目する価値があります。これは投資家にとって潜在的な価値を示唆しており、株価の下落が買い機会となる可能性があるというバークレイズの推奨と一致しています。
メルカドリブレの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは17の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションの包括的な分析を行っています。
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