金曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはモントローズ・エンバイロメンタル・グループ（NYSE: MEG）に対する新たな評価を発表し、株式の格付けを「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に引き下げ、目標株価を従来の$48.00から大幅に引き下げて$29.00としました。この調整は、同社の将来の財務業績に対する期待値の修正を反映しています。
同社のアナリストは、2024年から2026年の調整後EBITDAの予想を引き下げたことを指摘しました。2024年の予想は$98百万から$95百万に、2025年の予想は$112百万から$105百万に、2026年の予想は$128百万から$118百万に引き下げられました。これらの変更は、予想される成長率の低下とそれに伴う営業レバレッジへの影響によるものです。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、収益予想の修正に加えて、モントローズ・エンバイロメンタルの評価アプローチも変更しました。新しい目標株価は、2026年の調整後EBITDA予想に11.5倍のターゲットEV/EBITDA倍率を適用したもので、以前使用していた15倍から引き下げられています。この修正は、同社の価値に対するより保守的な評価を反映しています。
この格下げは、特にPFAS浄化プロジェクトに関連する同社の収益成長を取り巻く不確実性に一部起因しています。さらに、緊急対応収益の予測不可能な性質が、モントローズ・エンバイロメンタルの短期的な見通しをより悲観的なものにしています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのモントローズ・エンバイロメンタル・グループに対する修正された見解は、同社の財務軌道と市場状況の現在の分析に基づいて、株式の投資潜在性に関してニュートラルな立場を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、モントローズ・エンバイロメンタル・グループは2024年第2四半期の収益が9%増の$173.3百万に大幅に増加したと報告しました。同社の上半期の収益は前年同期比13.1%増の$328.7百万でした。
また、同社は米国陸軍工兵隊と5年間で$249百万の環境品質支援サービス契約を獲得しました。BofA証券が連邦レベルでの政策変更の可能性を理由に格下げを行ったにもかかわらず、NeedhamやEvercore ISIなどの他の企業はモントローズに対してポジティブな評価を維持しています。
同社は、特にカナダや米国の山岳地帯および湾岸諸州での戦略的買収を通じて拡大を続けています。モントローズ・エンバイロメンタルは2024年の有機的成長率を10%-12%と予想しており、これは過去の平均成長率7%-9%を上回っています。これらは同社の事業における最近の展開です。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータとヒントは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによるモントローズ・エンバイロメンタル・グループ（NYSE: MEG）の最近の格下げに追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$811.8百万で、2023年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は$673.08百万で、12.56%の成長を示しています。この成長は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが注目する同社の収益軌道、特にPFAS浄化プロジェクトに関連するものと一致しています。
InvestingProのヒントは、MEGの純利益が今年成長すると予想されており、これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが提起した懸念の一部を相殺する可能性があることを示しています。しかし、過去12ヶ月間の営業利益率が-2.35%であり、同社が収益を上げていなかったことは注目に値します。このデータは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーがEBITDA予想を下方修正した決定を裏付けています。
InvestingProのデータによると、株価は過去3ヶ月間で25.52%下落しており、これらの課題に対する市場の反応を反映しています。これは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのより保守的な評価アプローチと引き下げられた目標株価と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMEGに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。