月曜日、BernsteinはBlock Inc. (NYSE:SQ)に対するOutperform評価を維持し、目標株価を90.00ドルに据え置きました。同社の分析では、SquareのGross Payment Volume (GPV)成長が同社の株価パフォーマンスの主要な指標であることが強調されています。アナリストは、Squareのセラーエコシステムの可能性を強調し、これを転換点の物語として描写しています。一方、Cash Appの銀行業務、特に給与預金に関する取り組みについては、さらなる成功の証拠が必要な分野として指摘しています。
Blockの評価は、2026年の予想GAAP EPSの約20倍、非GAAPベースで13倍で取引されており、ますます魅力的に見えます。同社によると、投資家は株式に関与することに積極的ですが、特にSquareセラーセグメントにおける同社の収益成長に対するより大きな確信を求めています。アナリストは、Squareの事業には、Blockが独自の道を切り開いているCash Appと比較して、より強い歴史的な楽観論の根拠があると示唆しています。
Blockの第3四半期の結果が第4四半期のガイダンスを満たさなかったにもかかわらず、アナリストは特に来年のGPV加速の可能性について、前向きな理由を見出しました。ガイダンスの未達は予測が2025年に先送りされたことによるものですが、これはGPV成長の有望な兆しを覆い隠すものではありませんでした。
同社のBlockに対する見通しは引き続き前向きで、同社の戦略的イニシアチブが実を結び始めると予想しています。GPV成長とSquareのセラーサービスの進化に焦点を当てることは、Blockが金融サービス部門で独自の軌道を進み続ける中で、この見方の中心となっています。
Bernsteinが設定した90.00ドルの目標株価は、最近の一部の財務目標が2025年に先送りされたにもかかわらず、Blockの戦略的方向性と主要な成長指標を実行する能力に対する信頼の表れです。同社の分析によると、Blockの現在の評価は、同社の成長見通しを確信している投資家にとって魅力的な参入ポイントを提示しているとのことです。
その他の最近のニュースでは、Block Inc.は財務パフォーマンスで著しい成長を示しています。同社の第3四半期の決算発表では、粗利益が19%増加し、22.5億ドルに達したことが報告されました。さらに、Blockの調整後フリーキャッシュフローは前年の9.45億ドルから15億ドルに大幅に改善しました。同社は2024年第4四半期に前年比14%の成長を予想しています。
これらの進展を受けて、BMO Capital MarketsはBlock Inc.の目標株価を94ドルに引き上げ、株式に対するOutperform評価を維持しています。この調整は、同社の第3四半期の結果と将来の財務ガイダンスを受けてのものです。BMO Capitalは、Block Inc.のより高い粗利益成長を期待して、今後数年間の1株当たり利益予想を約2%上方修正しました。
将来の計画に関しては、Blockは2026年までにRule of 40を達成することを目指しており、中間10%台の粗利益成長と中間20%台の調整後営業利益率に焦点を当てています。拡大努力の一環として、同社は製品提供の拡充を計画しており、これにはCash CardでのAfterpayの展開が含まれています。
InvestingProの洞察
Block Inc. (NYSE:SQ)の最近のパフォーマンスと将来の見通しは、InvestingProからのいくつかの重要な洞察と一致しています。同社の時価総額は462.1億ドルで、金融サービス部門における重要な存在感を反映しています。InvestingProのヒントは、Blockが「金融サービス業界の著名なプレーヤー」であることを強調しており、これはBernsteinの同社の潜在性に対する焦点を支持しています。
記事のBlockの成長潜在性に対する強調は、InvestingProのデータが示す過去12ヶ月間の14.75%の収益成長によって裏付けられています。この成長軌道は、現在P/E比率44.85にある同社の評価にとって重要です。InvestingProのヒントは、Blockが「高い収益倍率で取引されている」と指摘しており、これは記事の評価と投資家の関心に関する議論と一致しています。
Blockの将来の収益に関するBernsteinの楽観的な見方は、「今年は純利益の成長が期待される」というInvestingProのヒントにも反映されています。この期待は、特に過去1年間の44.78%の株価リターンを考慮すると、株価のパフォーマンスの重要な要因となる可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBlock Inc.に関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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