月曜日、Loop Capitalは大手サイバーセキュリティ企業ジースケイラー（NASDAQ:ZS）の株価目標を従来の165ドルから200ドルに引き上げ、同社株に対するHold（保有）評価を維持しました。この調整は、特に2027年度以降の外部年度におけるキャッシュフロー予想の上方修正を反映しています。
同社のアナリストは、業界チェックからの混在したシグナルにもかかわらず、ジースケイラーが競争圧力の著しい増加を経験していないと指摘しました。同社はマイクロソフトやパロアルトネットワークスなどの主要競合他社、そして他のSecure Access Service Edge（SASE）ベンダーからの課題に直面しています。
ジースケイラーは現在、新しいリーダーシップのもとで販売モデルをより顧客中心の戦略にシフトすることを目指す販売トランジションの最中にあります。
更新契約がジースケイラーのビジネスでより大きな部分を占めるようになっており、顧客の従業員数の成長鈍化による圧力が特にZscaler Private Access（ZPA）サービスに影響を与えていますが、状況は過去四半期から悪化していません。
ジースケイラーの新興製品が新規ビジネスにますます貢献していますが、同社はまだ包括的なプラットフォームプロバイダーとして広く認識されておらず、これは既存顧客へのアップセルに関して課題となっています。
Loop Capitalは、第1四半期の請求額成長率が前年比10%というStreetの予想をわずかに上回ると予想しています。この見通しは、更新期間外の年間契約の請求額におけるより大きな季節性により、上半期の請求額成長率が13%、下半期が23%という予測に基づいています。
結果として、アナリストはジースケイラーが2025年度の請求額成長率ガイダンスを維持すると予想しており、年度後半に向けて請求額の比重が増加していることを考慮しています。
ジースケイラーは12月2日の市場閉鎖後に2024年度第1四半期の業績を発表する予定です。この報告は、同社の財務実績とサイバーセキュリティ分野での競争環境をナビゲートする能力についてさらなる洞察を提供するでしょう。
その他の最近のニュースでは、クラウドセキュリティのリーダーであるジースケイラーが、複数のアナリストのノートと戦略的展開の対象となっています。TD CowenはジースケイラーのBuy（買い）評価を再確認し、予定外の請求額の堅調な20%成長や同社のGo-to-Market組織の改善など、主要な成長指標を引用しました。
BairdとWedbushもジースケイラーの「アウトパフォーム」評価を維持し、同社の将来に自信を示す一方、Bernsteinはジースケイラーの株価目標を238.00ドルに調整しましたが、アウトパフォーム評価を維持しました。
ジースケイラーの2024年度第4四半期の財務結果はコンセンサス予想を上回り、収益は予想を4%以上上回り、1株当たり利益は0.88ドルに達しました。しかし、同社の2025年度の収益と利益予想はウォール街の期待を下回りました。
戦略的展開の分野では、ジースケイラーはAdam Gellerを新しい最高製品責任者に任命したことを発表し、この動きは製品イノベーションと成長を促進すると期待されています。
さらに、ジースケイラーとCrowdStrikeは、高度な脅威検出、対応、リスク管理を通じてサイバーセキュリティ運用を強化することを目的とした新しい統合を発表しました。
InvestingPro インサイト
ジースケイラー（NASDAQ:ZS）が12月2日の2024年度第1四半期決算発表に向けて準備する中、InvestingProのデータとヒントはLoop Capitalの分析に追加のコンテキストを提供しています。記事で強調された課題にもかかわらず、ジースケイラーの財務は有望な側面を示しています。同社は2024年度第4四半期までの過去12ヶ月間で78.08%という印象的な粗利益率を誇っており、サイバーセキュリティ製品の強力な価格決定力を反映しています。これは、記事で言及されているマイクロソフトやパロアルトネットワークスなどの主要プレーヤーに対するジースケイラーの競争力のある立場と一致しています。
InvestingProのヒントは、純利益が今年成長すると予想されていることを示しており、これは同社の収益性を懸念する投資家にとってプラスのサインとなる可能性があります。この期待は、Loop Capitalが言及した請求額成長率の予想を上回る可能性と関連している可能性があります。さらに、ジースケイラーは適度な負債レベルで運営しており、販売トランジションをナビゲートし、顧客中心の戦略に焦点を当てる際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
InvestingProがジースケイラーに関する7つの追加のヒントを提供していることは注目に値します。これにより、同社の見通しをより深く掘り下げたい投資家にとってより包括的な分析が提供されます。
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