水曜日、Erste Groupはイーライリリー・アンド・カンパニーの株式に対する姿勢を調整し、推奨をBuyからHoldに変更しました。この決定は、製薬会社の在庫および売掛金の売上高に対する比率が6年ぶりの高水準に達したことへの懸念に起因しています。
Erste Groupのアナリストによると、イーライリリー・アンド・カンパニーは有望な可能性を秘めた強力な製品パイプラインを誇っているものの、現在の財務指標は今後の売上成長の鈍化を示唆しているとのことです。アナリストは、同社の収益の発展に対する前向きな見通しを強調しつつも、最近の在庫回転率と売掛金回転率の上昇に対して警告を発しました。
イーライリリー・アンド・カンパニーの在庫回転率は、同社が保有する在庫を売上高と比較して測定するもので、高い比率は過剰在庫や需要の低下を示す可能性があります。同様に、売掛金回転率は、まだ現金で回収されていない売上高の割合を測定します。両比率が高水準であることは、イーライリリー・アンド・カンパニーの販売チャネルが十分に在庫を抱えている可能性があり、売上成長の減速につながる可能性があることを示唆しています。
アナリストのコメントは、イーライリリー・アンド・カンパニーの将来の製品提供の強さを認識しつつも、同社の売上パフォーマンスに影響を与える可能性のある財務指標を考慮に入れた慎重なアプローチを反映しています。これらの要因の結果、Erste Groupはイーライリリー・アンド・カンパニー株の格付けを引き下げることを決定しました。
投資家や市場関係者は、現在の在庫および売掛金の売上高に対する水準が示す売上成長の予想される鈍化の兆候について、イーライリリー・アンド・カンパニーの今後の財務報告を注視することになるでしょう。
その他の最近のニュースでは、イーライリリー・アンド・カンパニーは第3四半期の収益で堅調な成長を示し、収益が42%増加しました。この急増は主に、糖尿病薬と癌治療薬のMounjaroとZepboundの売上が$3 billionを超えたことによるものです。
同社の1株当たり利益も、前年同期の$0.10から$1.18に上昇しました。Truist Securitiesはイーライリリー・アンド・カンパニーの株価目標を$1,033から$1,029にわずかに引き下げましたが、Buy評価を維持しています。同社は、2型糖尿病と肥満治療薬に対する持続的な需要をイーライリリー・アンド・カンパニーの主要な成長要因として挙げています。
同社はまた、2024年の収益ガイダンスを$45.4 billionから$46 billionの間に上方修正し、第4四半期に50%の成長を見込んでいます。EbglyssとKisunlaの米国での新規承認、およびtirzepatideとdonanemabの好調な試験データは、同社の最近の主要なパイプライン達成の中に含まれています。
InvestingProの洞察
Erste Groupの分析を補完するために、InvestingProのデータはイーライリリー・アンド・カンパニーの財務パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。同社の収益成長は引き続き堅調で、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月間で27.41%の増加を記録しています。この力強い成長は、80.91%という印象的な粗利益率によってさらに裏付けられており、効率的なコスト管理を示しています。
InvestingProのヒントは、イーライリリー・アンド・カンパニーの一貫した配当履歴を強調しており、54年連続で配当を維持し、10年連続で増配しています。これは、在庫および売掛金比率に関する懸念が提起されているにもかかわらず、同社の財務的安定性と株主還元へのコミットメントを示しています。
しかし、投資家はイーライリリー・アンド・カンパニーが84.81という高いP/E比率で取引されていることに注目すべきです。これはErste Groupの決定をBuyからHoldに移行させたことと一致しています。この評価指標は、予想される売上成長の鈍化が現実のものとなった場合、株価が完璧さを織り込んでおり、エラーの余地がほとんどないことを示唆しています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがイーライリリー・アンド・カンパニーに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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