月曜日、UBSはProcore Technologies, Inc. (NYSE:PCOR)のカバレッジを開始し、買い推奨と105.00ドルの目標株価を設定しました。同社の株価は過去1年間で34%のリターンを示し、現在52週高値の83.35ドル近辺で取引されています。InvestingProのデータによると、12人のアナリストが次期の業績予想を上方修正しています。
新たな見通しは、建設量の成長がProcoreの支出にプラスの影響を与えるという予想に基づいています。UBSのアナリストは、来年の成長率が今年の9%から16%に大幅に上昇すると予測しています。
同社は82%という印象的な粗利益率を維持し、バランスシート上では負債よりも多くの現金を保有しています。InvestingProの分析によると、同社の全体的な財務健全性スコアは「良好」であり、堅調な業績を示唆しています。
分析によると、Procoreの支出は建設量の成長と密接に関連しており、2025年頃または契約更新時に支出の変曲点が訪れると予想されています。この変曲点により、支出の成長率が以前のセクターで見られた30%以上に戻る可能性があると予想されています。
しかし、この成長加速を抑制する要因もあります。これには、建設の近代化の正常化、競争の激化、そしてダウンセリングを抑制する可能性のあるProcoreの価格モデルのメカニズムが含まれます。さらに、最近の組織再編を考慮すると、クロスセリング戦略の有効性に疑問が投げかけられています。
また、Procoreの新しい「Pay」機能を除いて、財務関連のアドオンへの関心は低調です。この機能はまだ初期段階にあり、広く採用されたり関心を集めたりしていません。
要約すると、UBSはProcore Technologiesに対して前向きな姿勢を示し、建設量の予想される成長を同社のパフォーマンスの主要な推進力として挙げています。同社は、Procoreの株価に対して自信を持った目標価格を設定し、近い将来の同社の見通しに対する楽観的な見方を反映しています。
現在の指標は株価がプレミアム評価で取引されていることを示していますが、InvestingProの購読者は、PCORの成長軌道と市場ポジションについてより深い分析を行うための10以上の追加の独占的な洞察と包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、Procore Technologiesに重要な進展がありました。同社は2024年第3四半期の収益が19%増加して2億9600万ドルに達し、国際収益が26%増加したと報告しました。
複数のアナリスト会社がProcoreの目標株価を調整し、同社の成長見通しを反映しています。DA Davidsonは、Procore株に対する中立的な評価を維持しつつ、目標株価を60.00ドルから70.00ドルに引き上げました。
Mizuhoも中立的な評価を維持しながら、目標株価を65ドルに引き上げました。BMO Capital MarketsとTD Cowenはポジティブな評価を維持し、それぞれ目標株価を85ドルと82ドルに引き上げました。Piper Sandlerは目標株価を90ドルに引き上げ、Jefferiesは目標株価を80ドルに調整しました。
これらの改定は、Procoreの成長再加速戦略に続くものです。同社は2025年度の収益を12億7500万ドルと予想し、11%の成長率を見込んでいます。また、非GAAPベースの営業利益率を13%に改善することを目指し、3億ドルの自社株買いプログラムを発表しています。
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