月曜日、モルガン・スタンレーはCloudflare Inc. (NYSE: NET)の株式格付けを引き上げ、2025年までに収益を加速させる可能性のある複数の成長要因を挙げました。同社は格付けを「Equal-weight（中立）」から「Overweight（強気）」に変更し、目標株価を従来の$92.00から$130.00に引き上げました。この格上げはアナリストの全体的な見方と一致しており、InvestingProのデータによると、21人のアナリストが最近収益予想を上方修正し、同社は77.5%という印象的な粗利益率を維持しています。
この格上げは、Cloudflareの潜在的可能性に対する前向きな見通しを伴っており、同社は複数の製品サイクル、成長するエッジAIの貢献、完全に整備された企業向け営業部隊から恩恵を受ける態勢にあります。これらの要素がCloudflareにとって有利に作用し、来年にかけて収益成長が加速する可能性があると予想されています。最近のパフォーマンスもこの見通しを裏付けており、InvestingProのデータによると、過去12ヶ月間で30%の力強い収益成長を示し、財務健全性評価は「GOOD（良好）」となっています。
モルガン・スタンレーの分析によると、Cloudflareは2023年から2028年までの暦年で収益の年平均成長率（CAGR）28%を維持し、年間経常収益（ARR）50億ドル（収益44億ドルに相当）、フリーキャッシュフロー（FCF）マージン25%以上に達する可能性があるとしています。同社の目標株価は、エンタープライズバリューとフリーキャッシュフロー（EV/FCF）の倍率50倍に基づいており、これはCrowdStrike Holdings Inc.、サービスナウ、Datadog Inc.、スノーフレークなど、Cloudflareの成長志向の大型ピア企業と同等です。
新しい目標株価$130.00は、Cloudflareの2026年予想売上高に対するエンタープライズバリューの約18倍を反映しています。さらに、モルガン・スタンレーのブルケースシナリオでは、Cloudflareがエッジ AI推論市場でより大きなシェアを獲得し、2028年までの収益CAGRが30%を超え、外部年のコンセンサス予測を10-20%上回ることを想定して、目標株価を$175に設定しています。
このシナリオは、Cloudflareが大規模な規模で売上高を30%以上成長させている数少めのエンタープライズソフトウェア企業の1つとしての地位を確固たるものにするでしょう。Cloudflareの評価と成長見通しについてより深い分析を行うには、投資家はInvestingProで入手可能な包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。このレポートは、1,400以上の米国株について詳細な指標と専門家の洞察を提供しています。
その他の最近のニュースでは、Cloudflare, Inc.は第3四半期の業績で力強い成長を報告し、収益は前年同期比28%増の$430.1百万に達しました。同社の顧客基盤も大幅に拡大し、現在3,265社となり、前年比28%増となっています。この成長は、Cloudflareのサイバーセキュリティ分野への戦略的な関与と企業向け営業への注力によって後押しされており、AIベンダーとの$7百万の契約やFortune 100テクノロジー企業との$4.2百万の契約など、大型契約の獲得につながっています。
将来の見通しについて、Cloudflareは販売能力と生産性の継続的な成長を予想しています。2023年第4四半期の収益予測は前年同期比25%増の$451百万から$452百万の間を示しています。また、2024年通期の収益は$1.661億から$1.662億の間になると予想しています。
Cloudflareの財務実績は、78.8%の高い粗利益率と$72.6百万の純利益によってさらに裏付けられています。同社はまた、$45.3百万のフリーキャッシュフローと$1.8億の現金準備金を明らかにしました。
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