水曜日、BMOキャピタル・マーケッツはArcher Daniels Midland Company（NYSE:ADM）に対する見方を調整し、株価目標を$55.00から$51.00に引き下げる一方で、「市場並み」の評価を維持しました。InvestingProのデータによると、最近5人のアナリストが業績予想を下方修正しており、現在の株価は$53.17で、控えめなP/E比率は15倍となっています。
この見直しは、2024年11月4日に発表されたArcher Daniels Midlandの第3四半期決算報告を受けたものです。同社の1株当たり利益（EPS）は$1.09で、コンセンサス予想を大きく下回りました。この不足は、炭水化物ソリューション部門が好調だったにもかかわらず、農業サービス＆油糧種子（AS&O）部門と栄養部門の利益が弱かったことに起因しています。
同社はまた、2024年の業績見通しを$4.50から$5.00の範囲に下方修正しました。これには第4四半期の保険金収入による1株当たり約$0.20から$0.25の利益が含まれています。BMOのアナリストは、AS&O部門のファンダメンタルズの正常化と、米国のバイオ燃料政策および栄養部門の見通しに関する不確実性の組み合わせが2025年の収益を制限する可能性があり、これにより低いバリュエーション倍率が正当化されると指摘しました。
これらの要因を受けて、BMOは予想を再調整し、2025年の予想EPS（保険金収入を除く）$4.64に対して11倍のP/E比率を反映した新たな目標株価を設定しました。アナリストは、重要な政策決定と現在複数の逆風に直面している栄養事業の方向性に関する現在の不確実性を考慮すると、2025年のADMの収益を予測することは困難であると強調しました。
これらの政策の不確実性には、45-Zのような税額控除の潜在的な変更、関税やグローバル貿易の調整、2026年以降の再生可能燃料使用義務量（RVO）の将来的な変更などが含まれます。これらの要因が、同社が来年に向かう中で、ADMの収益見通しをより不透明にしています。これらの課題にもかかわらず、InvestingProの分析では、現在の株価は割安であると示唆しています。詳細な分析と実行可能な情報を含む包括的なProリサーチレポートでは、1,400以上の米国株式について詳細な分析が提供されています。
その他の最近のニュースでは、Archer-Daniels-Midland Company（ADM）が一連の重要な展開を発表しています。同社は50セントの四半期配当金を発表し、これは372回連続の支払いとなり、93年以上にわたる株主還元への取り組みを示しています。
ADMはまた、セグメント情報開示のエラーにより、2023年度および2024年の最初の2四半期の財務諸表を修正すると報告していますが、連結財務諸表への重大な影響は予想していません。
これらの財務アップデートに加えて、ADMは2024年の調整後利益予想を1株当たり$4.50から$5の範囲に引き下げました。これは以前の予想$5.25から$6.25から下方修正されたものです。同社はまた、イリノイ州ディケーターの施設における安全性の不備に関する訴訟に直面しており、アイオワ州唯一の大豆加工施設を一時的に閉鎖しており、これが大豆ミールの供給に影響を与える可能性があります。
バークレイズとシティのアナリストは、それぞれADM株に対する「オーバーウェイト」と「ニュートラル」の評価を維持しています。バークレイズは、営業利益予想を13%減の10億ドルに引き下げ、同社の収益性予想を調整しました。一方、シティは第4四半期のADMの収益が、特に農業サービス＆油糧種子部門で順次上昇すると予想しています。
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