水曜日、ベアードはドナルドソン・カンパニー（NYSE: DCI）の株式に対する「アウトパフォーム」の格付けを維持し、株価目標を81ドルから83ドルに引き上げました。この調整は、同社の株価が第1四半期の売上高と1株当たり利益で若干の上振れを見せた後、S&P 500が横ばいだったのに対し7%下落したことを受けてのものです。
結果はベアードの予想を上回りましたが、粗利益率（GPM）と営業利益率（OPM）はコンセンサスを下回りました。しかし、アナリストは季節的に低い取引量と18%の増分利益率を考慮すると、利益率について懸念を示しませんでした。
ドナルドソン社の2025年通期ガイダンスが変更されなかったことも議論の的となりました。ベアードは、現在の産業界のマクロ環境と最近の最高財務責任者（CFO）の交代を考慮すると、同社のガイダンス維持の決定は慎重かつ賢明な動きだと見ています。
収益成長率が4.53%で、利息支払いを十分にカバーする強力なキャッシュフローがあることから、ベアードは2025年度後半にドナルドソン社がより良い営業レバレッジを達成すると予想しています。
ベアードのアナリストは、最近の購買担当者景気指数（PMI）の改善を、2025年度後半におけるドナルドソン社のエンドマーケットの潜在的な加速の兆しとして強調しました。これらの改善は、同社の年度見通しを支持する前向きな信号として捉えられています。
市場の初期反応にもかかわらず、ガイダンスの再確認は同社の将来の業績に対する自信を示唆しています。InvestingProのフェアバリュー分析によると、現在の株価は適正に評価されているように見えます。
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