水曜日、ドイツ銀行はNew Fortress Energy（NASDAQ:NFE）に対する評価を「売り」から「ホールド」に変更しました。この調整に伴い、新たな目標株価を11.00ドルに設定し、以前の7.60ドルから引き上げました。現在の株価が10.55ドルで年初来70%以上下落している中、この見直しは最近の展開を受けて同社の財務状況を再評価した結果です。InvestingProのデータによると、同社は市場の大きな課題にもかかわらず、過去12ヶ月間で収益性を維持しています。
ドイツ銀行のアナリストは、この格上げがNew Fortress Energyの財務状況の好転を反映していると指摘しました。この見方の変化は、同社が現金流動性を向上させ、債務の満期を延長するための積極的な措置を講じたことによるものです。InvestingProのデータによると、同社の総債務は86.2億ドルで、流動比率は0.38と懸念される水準にあり、これらの最近の財務的な動きの重要性が浮き彫りになっています。具体的には、10月に完了した4億ドルの株式発行と、短期債務の満期を2029年まで延長した大規模な債務借り換え取引が、より安定した見通しにつながりました。
New Fortress Energyの財務状況の改善により、同社株式の12ヶ月目標価格が引き上げられました。新しい目標価格は、企業価値対EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）倍率8.5倍で取引される株価に基づいています。これは以前の評価倍率8.0倍からの上昇です。
アナリストは、10月初めの「売り」への格下げは、同社の資本構造や、特にプエルトリコにおける再契約とマージン圧縮に関連するリスクなど、いくつかの懸念事項によるものだったと強調しました。しかし、最近の戦略的な財務的動きによってこれらの懸念の一部が緩和され、株式に対するより好意的な見方につながりました。
要約すると、New Fortress Energyの株式格付けは、最近の株式発行と債務借り換えの取り組みによって示された流動性の向上と満期リスクの低減により、ドイツ銀行によって格上げされました。アナリストの更新された目標価格は、短期的な同社株式のより楽観的な評価を反映しています。InvestingProの分析によると、同社の株価は現在フェアバリューを下回って取引されており、時価総額26.5億ドルのこの企業に関する詳細な分析を提供するPro調査レポートで追加の洞察が得られます。
その他の最近のニュースでは、Golar LNG Limitedが浮体式液化天然ガス船（FLNG）プロジェクトで大きな進展を見せており、FLNGセグメントは2024年9月30日までの9ヶ月間で総営業収益1億6860万ドルを報告しています。
しかし、同社の同期間の連結純利益は前年の2820万ドルから6580万ドルへと大幅に増加しました。これは主にFLNG Hilliの運用実績と、石油・ガス価格に関連するデリバティブ商品の調整によるものです。Golar LNGの調整後EBITDAは1億8130万ドルとなり、主にFLNG Hilliの石油・ガスデリバティブ商品における実現利益の減少により減少しました。
その他の最近の動向として、New Fortress Energyは信用契約を改定し、間接子会社のPortoCem Geração de Energia S.A.を通じて45億レアルを超えない範囲で社債を発行するプロセスを開始しました。これらの収益は、ブラジルのPortoCem発電所の費用の償還、債務、および残りの建設費用の資金調達に充てられる予定です。
2024年第3四半期の決算発表で、New Fortress Energyは調整後EBITDAが1億7600万ドルと以前の予測に沿った結果を報告し、FLNG運営のメンテナンスにより第4四半期のガイダンスを若干引き下げると発表しました。にもかかわらず、同社はヨーロッパへの初めての完全な貨物販売を行い、運営地域全体でさまざまなプロジェクトで大きな進展を見せました。2025年の調整後EBITDAの予測は13億ドルで、債務削減に利用可能なフリーキャッシュフローは10億ドルを超えると予想されています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。