水曜日、TD CowenはPure Storage (NYSE:PSTG)に対する信頼を示し、目標株価を70ドルから80ドルに引き上げ、同時に「買い」評価を再確認しました。この改定は、Pure Storageの最近の財務実績が予想を上回ったことを受けたもので、過去1年間で62.79%のリターンを記録したことに反映されています。
InvestingProのデータによると、同社は71.66%の高い粗利益率と健全な流動性を維持しており、強固なファンダメンタルズを示しています。ただし、現在の評価では株価が公正価値を上回って取引されていることが示唆されています。同社の販売戦略がサービスとしての提供からCapEx（設備投資）へとシフトしたことが、好調な結果の要因の一つとして指摘されました。
アナリストは、Pure Storageにとって重要な進展として、同社の見通しを一変させる可能性のあるハイパースケールの設計採用を強調しました。この契約は、設備投資額に基づく上位4社のハイパースケーラーの1社と結ばれ、大手ハイパースケーラーの年間ストレージ需要の約10%を占めると予想されています。
この成果は、特に契約の規模を考慮すると非常に重要です。契約には2桁のエクサバイト出荷が含まれています。InvestingProの分析によると、同社は強力な財務健全性スコアと、負債を上回る現金を保有しているバランスシートにより、この拡大に向けて十分な態勢を整えています。
Pure Storageのクラウドにおけるライセンス機会は以前8億ドルと推定されていましたが、ハイパースケール案件の獲得により、同社は2026年暦年にハイパースケーラーへの「2桁のエクサバイト」出荷を見込んでいます。この契約からの収益は、これらの出荷に加えてサービス契約からも得られる予定です。
一部の投資家は、Pure Storageのハイパースケールクライアントとの成功をHDD（ハードディスクドライブ）OEM（相手先ブランド製造会社）にとっての潜在的な脅威と見なす可能性がありますが、アナリストは、現在の年間ニアラインHDD容量が1,000エクサバイトで、年間20%以上の成長率が予想されていることを指摘しました。
そのため、同社はこの展開からHDD OEMへのリスクは予見していません。時価総額218.7億ドル、収益成長率8.89%のPure Storageについて、InvestingProは、その成長潜在力と市場ポジションに関する10以上の追加洞察を包括的なProリサーチレポートで明らかにしています。目標株価の引き上げは、これらの要因に基づく楽観的な見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Pure Storageはいくつかの好材料を受けて注目を集めています。同社は第3四半期の好調な業績を報告し、収益と営業利益がガイダンスを上回りました。さらに、Pure Storageは上位4社のハイパースケーラーの1社との重要な設計採用を発表しました。これは2026年暦年および2027年会計年度の同社の収益と営業利益に大きな影響を与えると予想される進展です。この成果により、BofA Securities、Lake Street Capital Markets、Needham、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーを含む複数の投資会社が同社の目標株価を引き上げました。
これらの最近の進展には、Pure Storageの2025年度の収益ガイダンスの更新も含まれており、35億ドルを目標とし、前年比11.5%の成長を示しています。この増加は、同社のEvergreen One製品に関する50億ドル未満の機会の一部が従来の設備投資販売に移行したことによる製品収益の増加に起因しています。
これらの好材料にもかかわらず、BofA Securitiesは、マクロ経済環境の弱体化に関連する潜在的リスクを考慮し、Pure Storageに対して中立的な姿勢を維持しています。Guggenheim、Evercore ISI、Citiのアナリストは全て同社の成長軌道に自信を示しており、Guggenheimは目標株価93ドルで「買い」評価を維持し、2027年度までに収益が急増すると予想しています。Evercore ISIは、クラウドパートナーシップが2027年度には同社の粗利益の約10%を占める可能性があると予測しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。