水曜日、シティはOkta, Inc (NASDAQ:OKTA)に対する中立評価を維持しつつ、目標株価を90ドルから95ドルに引き上げました。InvestingProのデータによると、時価総額138.8億ドルのオクタは、公正価値分析に基づいて現在過小評価されているように見えます。
この調整は、オクタが報告したcRPO（計算済み残存履行義務）が最近の四半期を上回り、RPO（残存履行義務）が前年比19%の大幅増加を示したことを受けてのものです。これは4四半期連続の加速であり、主に大型案件、特に米国連邦政府との取引に牽引されています。この分野では、オクタの競合他社が最近苦戦しています。
同社の四半期内および2025年度（推定）の営業利益率（OPM）とフリーキャッシュフロー利益率（FCFM）も予想を上回り、懸念を払拭しました。
InvestingProのデータは、過去12ヶ月間の印象的な75.82%の粗利益率と18.74%の力強い収益成長を示しています。InvestingProのヒントのうち2つは、同社の強固な財務状況を強調しており、これには強力な流動資産と今年の予想収益性が含まれます。しかし、アナリストは、新規純ロゴ数が過去最低を記録し、純維持率（NRR）が四半期比で2ポイント低下したことを指摘しています。レポートは、オクタがクロスセリング、アップセリング、および市場投入（GTM）の生産性の面でまだ改善の余地があることを示唆しています。
これらの課題にもかかわらず、シティは、第4四半期（推定）のcRPO成長率が前年比約9%という予想通りのガイダンスと、2026年度（推定）の収益予測が混在していることから、オクタ株に潜在的な安堵感のある上昇を予想しています。2026年度の収益は予想を下回る前年比約7%と予想されていますが、OPMとFCFMは予想通りです。
シティは、オクタの公共部門における専門化の成功と、ハンター・ファーマー戦略からの初期の好ましい兆候を強調しました。同社はまた、新しいペルソナベースのGTM専門化を準備しています。これらの自助努力は2026年度のトップラインを活性化すると予想されています。しかし、アナリストは慎重な姿勢を示し、収益性の懸念と、成長の変曲点と新しいSKU（在庫管理単位）の収益化の証拠が必要であると指摘しています。目標株価を95ドルに引き上げたのは、フリーキャッシュフローの名目上の上昇を反映しています。
オクタの財務健全性（現在InvestingProによってGOODと評価されています）の包括的な分析については、独占的な洞察と追加のProTipsを含む詳細なPro Research Reportを参照してください。これは、1,400以上の米国株に対して利用可能なプレミアム分析の一部です。
その他の最近のニュースでは、Okta, Inc.は予想を上回る結果を発表した後、複数のアナリストによる更新の焦点となっています。BMOキャピタル・マーケッツはオクタの目標を105ドルに引き上げ、マーケットパフォーム評価を維持しました。特筆すべきは、オクタの第3四半期cRPOが予想を7,400万ドルまたは4%上回り、第4四半期のcRPOガイダンスがコンセンサスを2,600万ドル上回ったことです。2026年度の初期収益ガイダンスは前年比7%の成長を示し、買い手側の期待と一致しています。
KeyBancはオクタに対してセクターウェイトを維持し、同社がアイデンティティサービスの統合者としての潜在的な役割に対して前向きな見方を示しました。しかし、差し迫ったGTM戦略の変更による潜在的な混乱に対しては注意が必要だと助言しました。Needham、Scotiabank、Truist Securities、Canaccord Genuityなどの他の企業もオクタの目標株価を調整し、オクタの成長潜在力と運営戦略に対して慎重に楽観的な姿勢を反映しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。