水曜日、Needhamは Outbrain Inc (NASDAQ: OB) の目標株価を6.00ドルから9.00ドルに引き上げ、同社株に対する「買い」の評価を維持しました。現在7.58ドルで取引されており、52週高値の7.70ドルに近い水準にあります。InvestingProの分析によると、同社株はわずかに過小評価されているとされています。
この調整は、2025年第1四半期に完了予定のOutbrainによるTeads買収を見込んで行われました。買収は英国からの承認を除き、必要な全ての承認を得ています。
Needhamは、この買収がOutbrainに大きな利益をもたらすと予想しており、クロージング後24ヶ月以内に3000万ドルのコスト相乗効果が見込まれています。より大規模な企業であるTeadsとOutbrainの統合により、流動性が高く、競争力のある規模を持つ企業が誕生すると予測されています。InvestingProのデータによると、Outbrainは現在1.2の流動比率で強い流動性を維持しており、バランスシート上で負債を上回る現金を保有しています。
さらに、Outbrainは最大手クライアントの数社と最低保証契約を結んでおり、市場の変動に関わらず一定の収益を確保しています。Teadsからの需要が加わることで、アナリストはこれらの最低保証からの支払いが解消され、Outbrainの財務状況がさらに強化されると考えています。
Needhamのアナリストは、2024年1月15日にニューヨーク市で開催される第27回年次Needham Growth Conferenceにおいて、OutbrainのCEOであるDavid Kostmanとのファイアサイドチャットが行われることも言及しました。このイベントで、アナリストは投資家からの上位10の質問に取り組み、同社の戦略と見通しについてさらなる洞察を得る予定です。
OutbrainによるTeads買収の見通しとその期待される財務的メリットに対する前向きな見方が、目標株価の引き上げにつながり、合併の価値提案に対する同社の自信を反映しています。同社株は過去1年間で84%のリターンを達成し、顕著なモメンタムを示しています。Outbrainの評価と18の追加ProTipsについてより深い洞察を得るには、InvestingProで利用可能な包括的なPro調査レポートをご覧ください。
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