水曜日、シティは大手油田サービス企業Schlumberger Limited（NYSE: SLB）の株式に関する財務見通しを調整しました。同社のアナリストは目標株価を従来の53.00ドルから50.00ドルに引き下げましたが、同株の買い推奨は維持しています。
この修正は、上流部門の資本支出の減速に対する懸念を反映しています。現在52週安値の38.66ドル近辺で取引されているSLBは、InvestingProのデータによると、市場の圧力にもかかわらず強固な財務健全性を示すピオトロスキースコアが9点満点となっています。
アナリストは、予想される資本支出の減速がより顕著になっていることを指摘し、SLBの収益予想を引き下げました。第4四半期については、メキシコでの活動低下により、EBITDAの予想を2.33億ドル（調整後2.39億ドル）にわずかに引き下げています。
その結果、同四半期の1株当たり利益（EPS）予想は1セント減の89セントに若干引き下げられました。同社の過去12ヶ月のEBITDAは81.3億ドルで、P/E比率は12.34と適度な水準です。InvestingProの適正価値分析によると、現在の株価は割安とされています。
2025年第1四半期に向けては、同社はSLBの財務実績により大きな影響を予想しています。この調整には、第1四半期末までに取引完了が予想されるCHXの予想からの除外が含まれています。
上流部門の支出減速は通常の季節パターンよりも深刻で、サウジアラビアのリグ停止、メキシコでの継続的な減速、2025年の原油価格に関する広範な懸念などの要因の影響を受けています。
これらの要因により、第1四半期の売上高予想は84.7億ドルに引き下げられ、EBITDAは18.8億ドル（調整後19.2億ドル）と予想されています。シティはまた、CHXの3四半期分の寄与を含むSLBの2025年通期のEBITDA予想を91.4億ドル（調整後93.4億ドル）に修正しました。
通期のEPS予想は3.08ドルに設定されています。これらの調整は、業界のダイナミクスの変化とSLBの財務実績への予想される影響を考慮した同社の更新された期待を反映しています。
その他の最近のニュースでは、SLBはbpから米国メキシコ湾の深海Kaskidaプロジェクト向けの海底ブースティングシステムの供給契約を獲得しました。この契約は、SLBのOneSubsea合弁事業とbpとの間で初めての設計・調達・建設契約となり、Kaskida油田からの生産を最大化することを目指しています。
財務ニュースでは、SLBの第3四半期決算報告で売上高92億ドル、調整後EBITDAマージン25.6%を記録しました。複数の金融機関がSLB株の見通しを調整しています。TD Cowenは目標株価を68.00ドルから65.00ドルに引き下げましたが、買い推奨を維持しています。
Susquehannaは目標株価を60ドルから56ドルに引き下げましたが、ポジティブな評価を維持しています。Stifelもまた、SLBの目標株価を60ドルに引き下げましたが、買い推奨を維持しています。シティは目標価格を54ドルに引き下げましたが、買い推奨を維持しています。
SLBは株主還元への取り組みを示し、第3四半期に5億ドル以上の自社株買いを実施しました。さらに、カナダのPalliser資産の売却予定により、SLBは還元目標を上回ると予想され、2024年には30億ドル、2025年には40億ドルの目標を上回る見込みです。これらがSLBを取り巻く最近の動向です。
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