金曜日、ドイツ銀行はNike（NYSE:NKE）に対する見解を更新し、目標株価を従来の$82.00から$84.00に引き上げ、Buy（買い）評価を維持しました。この調整は、Nikeの新CEOであるElliott Hillが公に紹介され、同社の包括的な立て直し戦略を発表したことを受けてのものです。
InvestingProのデータによると、Nikeの現在のP/E比率は21.97倍で、年初来リターンが-27.77%と厳しい年を過ごしているにもかかわらず、公正価値分析に基づくとやや割安に見えます。この計画には、スポーツへの再集中、卸売パートナーとの信頼関係の再構築、マーケティング努力の増強、在庫問題への対処、Nike Directとデジタルセールスをフルプライス取引に戻すことなどが含まれています。
ドイツ銀行のアナリストによると、Nikeのブランドリセットにはコストがかかり、売上予測の低下と粗利益率への圧力をもたらすとしています。具体的には、第3四半期の売上は低いダブルディジットで減少し、粗利益率は300-350ベーシスポイント圧迫され、販売費及び一般管理費（SG&A）は前年の$340百万の再編費用を除いて約6%増加すると予想されています。第4四半期はさらに大きな課題に直面する可能性があります。
ドイツ銀行の修正予測によると、Nikeの2025年度の1株当たり利益（EPS）は$1.70から$1.90の間になる可能性があり、これはバイサイドアナリストが予想する$2台前半から中盤の範囲を大きく下回っています。
これらの短期的な課題にもかかわらず、ドイツ銀行はNikeがライフスタイル/ストリートウェア重視から、スポーツの根源に戻る戦略的シフトや、ストーリーテリングの強化を通じて消費者や卸売パートナーとの関係を改善する努力について楽観的な見方を示しました。
同行は、Nikeが在庫を整理し、新製品の発売を拡大するにつれて、これらの変更の肯定的な効果が2025年秋頃により明確になると予想しています。
アナリストは、Nikeの立て直しが長期的な取り組みになるという見方を繰り返し、同社がこの変革の旅に乗り出す中で投資家に忍耐が必要であることを強調しました。
現在の課題にもかかわらず、Nikeは23年連続で配当を増加させ、現在の配当利回りは2.08%と、信頼できる配当支払い企業としての地位を維持しています。Nikeの財務健全性と将来の見通しについてより深い洞察を得るために、投資家はInvestingProで入手可能な包括的なProリサーチレポートにアクセスすることができます。このレポートは1,400以上の米国株式をカバーしています。
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