金曜日、バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループは、時価総額1,020億ドルのバイオテクノロジー大手Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NASDAQ: VRTX)の見通しを調整し、目標株価を従来の506.00ドルから441.00ドルに引き下げました。
InvestingProのデータによると、同社の株価は過去1週間で14%以上下落し、現在52週安値付近で取引されており、テクニカル指標は売られ過ぎの状態を示唆しています。
目標株価の引き下げにもかかわらず、同社は株式の評価を「市場並み」に維持しました。この調整は、Vertexが疼痛治療薬の第2相試験結果を発表し、薬剤とプラセボの効果に予想外の類似性が見られたことを受けたものです。
バーンスタインのアナリストは、薬剤からわずかな効果の傾向さえ見られなかったことに驚きを表明し、結果が期待を下回ったと述べました。同社は規制当局との協議を経て、下部脊髄神経根（LSR）疼痛に対する第3相試験に進む意向を示していますが、投資家はこの適応症に価値を見出さないと予想され、広範な神経障害性疼痛のラベルを取得する見込みは低くなったと考えられます。
試験結果は期待外れでしたが、アナリストは薬剤の安全性プロファイルに関してポジティブな側面を指摘しました。Vertexのプレスリリースは安全性に問題がないことを示唆しており、これまで薬剤に関連していたクレアチニンレベルの懸念を軽減する可能性があります。
株価の時間外取引では、この不確実性を反映して12%の下落を示しました。この反応は、同社が進行中の糖尿病性末梢神経障害（DPN）第3相試験に対する潜在的な影響を考慮すると、適切なものかもしれません。当初、アナリストはLSR試験結果がDPN試験に与える影響は限定的であると考え、買い場の可能性を示唆しましたが、過去のDPN試験をより詳細に検討した結果、バーンスタインは慎重な姿勢を維持することを決定しました。
同社がこの段階でVertex株を推奨することを躊躇しているのは、2025年の主要な触媒と見なされているDPN第3相プログラムの成功に強い確信が必要だからです。LSR試験の結果は薬剤の有効性に疑問を投げかけ、近い将来のVertexのパフォーマンスに対してより慎重な見方をもたらしました。
InvestingProの分析によると、同社は2.47の健全な流動比率と10%の安定した収益成長率を維持し、強固なファンダメンタルズを保っています。Vertexの財務健全性と将来の見通しに関するより深い洞察、13の追加ProTipsおよび包括的な評価指標については、InvestingProの完全なPro調査レポートにアクセスすることができます。
その他の最近のニュースでは、Vertex Pharmaceuticalsは非オピオイド系鎮痛薬であるsuzetrigineの第2相試験結果の発表を受けて、様々なアナリストの評価の対象となっています。薬剤は疼痛の著しい軽減を示しましたが、プラセボを上回る効果を示すことができず、その有効性に疑問が投げかけられています。
その結果、OppenheimerはVertexの株式評価を「アウトパフォーム」から「パフォーム」に引き下げました。一方、ゴールドマン・サックスはVertexに対する「買い」評価と602.00ドルの目標株価を維持し、BofA Securitiesは目標株価を522ドルに引き下げましたが、株式の「買い」評価を維持しました。
Evercore ISIはVertexに対する「アウトパフォーム」評価を再確認し、515.00ドルの目標株価を堅持しました。同社は、特に後期段階の研究開発に関して、Vertexの長期的な成功の可能性に対して前向きな見方を維持しています。同社は2025年にVertexの疼痛管理製品の発売が予想され、収益がコンセンサス予想を上回ることから、Vertexの上昇を予測しています。
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