金曜日、UBSのアナリスト、ネイサン・ライリー氏は、インサイテック・ピボット・リミテッド（ASX:IPL）（OTC:ICPVF）の目標株価をAUD3.45からAUD3.50に引き上げ、同社株の買い推奨を継続しました。この調整は、同社の年次株主総会（AGM）で肥料部門の分離計画の継続が確認されたことを受けたものです。
AGMでインサイテック・ピボットは、肥料事業の売却戦略について概要を説明しました。これには、ギブソン島の不動産資産の売却が2025年第1四半期に開始される予定であること、流通資産の売却が2025年初頭に開始され2025年半ばまでに完了することを目指していることが含まれます。さらに、同社はジーロン施設の製造を2025年12月末までに停止する計画で、フォスフェート・ヒルの戦略的見直しを2025年9月までに完了することを目標としています。
同社はまた、今後3〜4年以内にDyno Nobel事業の2023年度EBIT（利払い前・税引き前利益）を倍増させ、2027年度までに約6億ドルのEBITを目指す変革プログラムに着手しています。この予測は、2027年度の現在のコンセンサス予想を約10%上回っています。
UBSは、市場がインサイテック・ピボットの中南米およびEMEA地域での事業拡大の進捗を注視すると予想しています。これは変革プログラムによる利益の約15-25%に寄与すると期待されています。同社の分析によると、市場はインサイテック・ピボットが変革プログラムで概説された完全な収益力を達成する能力を示すまで待っており、その後にこれらの利益を同社の評価に完全に反映させるとしています。
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