金曜日、金融分析会社ベンチマークは、リバティメディア・コーポレーション-リバティ・フォーミュラワン（NASDAQ:FWONA）の株価目標を従来の$81から$102に引き上げ、同時に「買い」の評価を維持しました。この調整は、同社の最近の活動と市場動向に関連して、将来の見通しが明るいことを反映しています。
同社の株価は年初来46.9%の上昇を示し、現在52週高値の$87.42近くで取引されています。InvestingProの分析によると、同社は現在、公正価値の推定値と比較して割高に見えます。
この格上げは、リバティメディアが昨日午後、MotoGP買収に関する欧州委員会のフェーズII調査開始の決定を発表したことを受けてのものです。同社のプレスリリースでは、この取引がMotoGP、そのファン、そして欧州のオートバイ産業にもたらす潜在的な利益を強調しています。InvestingProによると、$21.37 billionの堅固な時価総額と強力な財務健全性指標を持つリバティメディアは、戦略的買収を追求するのに良い位置にあるように見えます。
ベンチマークの改訂された株価目標は、いくつかの重要な要因に基づいています。まず、同社はリバティライブを含む継続中のスピンオフを通じてリバティメディアの構造が簡素化されたことを認め、10%の複雑性割引を削除しました。さらに、この目標には、プライベートエクイティや政府系ファンドからの金融的関心の増加を伴うスポーツ資産への強い世界的需要が考慮されています。
ベンチマークの分析には、市場に対する50%の安定成長プレミアムの予測が含まれており、これは以前の30%の予測から増加しています。これは、2027年以降の調整後EBITDA成長率が6%に上方修正されたことを意味し、以前の5.2%から上昇しています。
この増加にもかかわらず、予想される成長率は、ベンチマークがリバティメディアに対して2023年から2027年にかけて期待する15%の年平均成長率と比較すると依然として控えめです。
他の最近のニュースでは、リバティメディアはMotoGPレースを運営するDorna Sportsの主要株式取得の期限を2025年3月31日まで延長しました。
この決定は、欧州委員会が取引の詳細なフェーズII審査を開始したことを受けてのものです。リバティメディアにとって重要な拡大となるこの買収は、スポーツとエンターテイメント分野における同社の戦略的拡大の一環です。
同時に、リバティメディアの第3四半期決算発表では、特にフォーミュラワングループが好調な財務パフォーマンスを示し、収益が15%増加、調整後OIBDAが21%上昇したことが明らかになりました。同社はまた、MotoGP買収を年末までに完了する見込みであり、負債レバレッジは3.5倍から4倍の範囲になると予想していることを明らかにしました。
さらに、欧州連合はリバティメディアによるMotoGP世界選手権の買収（$3.67 billionの価値）を調査する予定です。EUの反トラスト部門の当局者は、放送およびストリーミング市場での競争減少の可能性について懸念を表明しています。
最後に、リバティメディアは2025年第1四半期後半からラスベガスで年間を通じた活動を計画していることを発表し、新しいファンを獲得することを目指しています。同社はまた、2025年のF1のスポンサーシップの強い成長と、2026年に向けての健全なパイプラインを見込んでいます。
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