土曜日、UBSはトヨタ産業（6201:JP）（OTC: TYIDF）の目標株価を従来の¥16,600から¥14,600に引き下げましたが、Buy（買い）評価は維持しています。この調整は、同社の短期的な売上高と収益の見通しが控えめになったことを反映しています。
同社は、トヨタ自動車とサプライヤーの関係に変化が生じると予想しており、株式持ち合いの減少や2025年までにサプライヤーの再編が始まると見ています。UBSは今後6〜12ヶ月の間にトヨタ産業の利益成長が加速し、資産価値に対するディスカウントが縮小すると予測しており、これがBuy評価を維持する根拠となっています。
長期的な見通しは前向きですが、UBSはフォークリフトの販売と受注の回復が当初の予想より約6ヶ月遅れると予測しています。この調整により、2025年度から2026年度の営業利益予想が引き下げられ、結果として同社の評価が見直されました。
収益予想の修正により、2025年3月期の1株当たり利益（EPS）予想が5%、翌年度が2%引き下げられました。この収益予想と資産価値の再評価の結果、トヨタ産業株の目標株価が引き下げられることとなりました。
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