月曜日、レイモンド・ジェームズはPotlatchDeltic Corporation（NASDAQ:PCH）の株式を「マーケットパフォーム」から「アウトパフォーム」に格上げし、目標株価を$45.00に設定しました。この決定は、ポトラッチデルティックの第4四半期の業績発表と最近のモデル更新を受けてのものです。
時価総額30億5000万ドルのこの企業は、アナリストの注目を集めており、InvestingProのデータによると、最近4人のアナリストが収益予想を上方修正しています。この格上げは、現在の市場状況下における木材不動産投資信託の見通しに対するアナリストの見解を反映しています。
アナリストは格上げの要因として、一戸建て住宅生産の回復力を挙げており、11月の許可件数は前年比でわずか約3%の減少にとどまっています。さらに、年初来の生産調整とカナダの針葉樹製材に対する関税の大幅な引き上げにより、製材の現金市場価格の実現が高まっています。
12月13日時点で、製材複合指数価格は約$430 per thousand board feet（MBF）で、第4四半期の平均は$428 per MBFとなっています。
特筆すべきは、ポトラッチデルティックが54年連続で配当を維持しており、現在4.65%の利回りを提供していることです。（InvestingProの購読者は、PCHの財務状況に関する12の重要な洞察にアクセスできます。）
より好ましい市場環境を受けて、レイモンド・ジェームズはポトラッチデルティックの製材価格実現を調整しました。同社は現在、2024年の平均価格を約$425 per MBFと予想しており、これは以前の予想$410 per MBFから上方修正されています。さらに、アナリストは2025年にかけて緩やかな価格上昇を予測しており、製材価格の実現は約$475 per MBFになると予想しています。
レイモンド・ジェームズによるポトラッチデルティックの株式格上げは、最近の業績と予想される市場状況に基づいた前向きな見通しを反映しています。$45.00という目標株価は、現在の製材市場のダイナミクスから恩恵を受ける同社の能力に対する一定の自信を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、ポトラッチデルティックは第3四半期の業績が混在していると報告し、調整後EBITDAは主に大規模な土地売却により4600万ドルに減少しました。木材製品部門では課題があったものの、木材部門は安定した業績を維持しました。同社は、太陽光発電やリチウム機会を含む自然気候ソリューションへの拡大計画を持っており、自社株買いを通じて2700万ドルを株主に還元しました。
BMOキャピタル・マーケッツはポトラッチの株式を「マーケットパフォーム」から「アウトパフォーム」に格上げし、カナダからの製材輸出関税の今後の変更による潜在的な利益を指摘しました。これは、最近収益予想を上方修正した4人のアナリストの見解と一致しています。シーポート・グローバル・セキュリティーズもポトラッチに対する「買い」評価を維持し、同社の魅力的な評価と成長の可能性、特に最近完了したWaldoプロジェクトからの利益を挙げています。
これらの最近の動向は、ポトラッチが現在の市場の課題にもかかわらず、将来の成長に向けて戦略的に位置づけていることを示唆しています。BMOキャピタル・マーケッツとシーポート・グローバル・セキュリティーズの両アナリストは、同社の財務見通しを前向きに予想しており、製材価格の潜在的な上昇と同社独自の価格設定の戦略的利点を強調しています。
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