月曜日、著名な金融会社パイパー・サンドラーは、GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ: GCMG)の格付けをニュートラルからオーバーウェイトにアップグレードしました。このアップグレードに伴い、同社株の目標株価も従来の$12.50から$14.00に引き上げられました。この調整は、同社の財務見通しに対するより楽観的な見方を反映しています。時価総額22億ドルのこのオルタナティブ資産運用会社は、過去1年間で37%のリターンを示し、強力なモメンタムを実証しています。
このアップグレードは、オルタナティブ投資分野に対する認識の前向きな変化によって促されました。アナリストらは、GCMグロスベナーの現在の市場評価が、特に最近の市場心理の変化を考慮すると、その潜在能力と一致していないと指摘しています。InvestingProの分析によると、同社は現在のレベルでやや過小評価されており、3.7%の堅実な配当利回りを維持し、3年連続で配当を増加させています。近い将来に期待される前向きな展開を考慮すると、同社の割引された取引評価は不当であると見られています。
パイパー・サンドラーは、GCMグロスベナーが資金調達の取り組みを強化し、直接投資型の成長を経験すると予想しています。さらに、取引活動の増加が同社のキャリード・インタレストとパフォーマンス収益を押し上げると予想されています。同社はすでに堅調な成長モメンタムを示しており、過去12ヶ月間で収益が8.2%増加しています。
これらの展開のタイミングは不確実ですが、同社は今後の四半期や年間で現金化される可能性が高いと見られる相当量の未実現キャリーを保有しています。GCMGの成長指標と財務健全性についてより深い洞察を得るには、投資家はInvestingProで利用可能な包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。
金融会社の見通しは、連邦準備制度理事会の利下げサイクル、規制緩和、成長と事業を促進する行政など、いくつかのマクロ経済要因によって支えられています。これらの要素は、潜在需要と相まって、取引の急増に寄与すると予想され、GCMグロスベナーに恩恵をもたらすと見られています。
新しい目標株価$14.00は、2025年の予想利益の18倍で株式が取引されることを基に設定されています。この評価は、予想利益の約25倍で取引されている同業他社と比較してもかなりの割引を表しています。
パイパー・サンドラーの分析は、これがGCMグロスベナーに関心のある投資家にとって魅力的な参入ポイントを提示していることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、GCMグロスベナーは2024年第3四半期に堅調な財務成長を示し、手数料関連収益と調整後純利益が顕著に増加しました。
この資産運用会社の手数料関連収益は年初来で18%増加し、調整後純利益は前年比24%上昇しました。運用資産（AUM）は800億ドルで過去最高を記録し、手数料を支払うAUMも640億ドルで過去最高を記録しました。
パイパー・サンドラーはGCMグロスベナーの見通しを修正し、目標株価を従来の$11.50から$12.50に引き上げ、ニュートラル評価を維持しました。同社は、GCMグロスベナーの2024年と2025年の1株当たり利益予想を上方修正し、同社の最近の業績を反映しました。パイパー・サンドラーはまた、GCMグロスベナーの2024年のプライベート市場運用手数料の成長予想を更新し、現在9%から11%の増加を予測しています。
将来の期待に関して、GCMグロスベナーの経営陣は2023年から2028年までに手数料関連収益を倍増させることを目指しており、2024年下半期に20億ドルを超える資金調達を達成することを予想しています。
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