火曜日、UBSはシマムラ（8227:JP）の目標株価を従来の8,420円から8,550円に引き上げました。同社の株式評価は「中立」を維持しています。この改定は、シマムラが近年の会計年度で営業利益の新記録を達成するなど、印象的な業績を示したことを受けてのものです。
2017年2月期に営業利益のピークを迎えた後、シマムラは主力事業の課題により、その後3年間で利益が減少しました。しかし、在庫管理と商品の魅力向上に向けた同社の取り組みが実を結び、2022年2月期と2023年2月期には営業利益が過去最高を更新し、営業利益率は8.7%に達しました。
2024年2月期も営業利益が再び記録を更新したことで、UBSはシマムラに対して前向きな見方を示しています。アナリストは2025年2月期と2026年2月期にさらなる営業利益の成長を予測しています。UBSは、この楽観的な予測の背景として、シマムラが継続的に商品品質の向上に取り組み、データ分析、販売促進、ITを活用した物流を通じて収益基盤を強化していることを挙げています。
在庫水準の最適化と商品の魅力向上に向けたシマムラの戦略的な動きが、同社の財務回復と成長に重要な役割を果たしています。商品の質の向上と業務効率の改善に向けた持続的な取り組みにより、UBSはシマムラの中期的な収益基盤が堅調になると予想しています。
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