金曜日、バーンスタインのアナリストはIBM株の目標株価を従来の210ドルから215ドルに引き上げ、同時に「市場並み」の評価を維持しました。この調整は、アルビンド・クリシュナCEOの下でのIBMのポートフォリオ強化と基本的な成長率改善の取り組みを評価したものです。
InvestingProのデータによると、現在2,030億ドル以上の時価総額を持つIBMは、過去の水準と比較して高い倍率で取引されており、現在の価格では株価が過大評価されている可能性があることを示唆しています。
アナリストは、IBMの戦略的改善と2025年に向けた前向きな見通しを称賛し、新しいメインフレームサイクルからの潜在的な後押しと最近の買収からの利益を挙げています。同社の強固なファンダメンタルズは、29年連続の配当増加と現在の3%の利回りに表れています。
これらの前向きな展開にもかかわらず、アナリストはIBMの株価評価が大幅に上昇し、部分合計（SOTP）分析や主要競合他社との比較に基づいて完全に評価されているように見えると指摘しました。IBMと1,400以上の他の銘柄に関する貴重な洞察をInvestingProの包括的な調査レポートで見つけることができます。
バーンスタインはまた、IBMの短期的な課題を指摘しており、前年度第4四半期と今年度第1四半期の控えめな業績予想を挙げています。この見通しは、コンサルティングの受注の弱さやHashiCorpとのパートナーシップ契約の遅延、さらに新しいメインフレームのリリースが第2四半期まで予定されていないことなどが一因です。
アナリストは、これらの要因を考慮すると、現時点でのIBM株のリスク・リターンバランスは比較的中立であり、「市場並み」の評価を正当化すると結論付けました。彼らは、同社の長期的な見通しは堅調で、過去1年間で株価が42%という驚異的な上昇を遂げたものの、短期的な財務結果は評価変更を促すほど説得力のある事例とはならない可能性があると考えています。
その他の最近のニュースでは、IBMはいくつかの注目すべき進展を遂げています。
同社はGlobalFoundriesとの法的紛争を解決し、共通の関心分野での潜在的な協力事業への道を開きました。ロッキード・マーティンとのパートナーシップも強化され、IBMの先進的なGranite大規模言語モデルがロッキードのAI Factoryツールに統合され、防衛および航空宇宙分野でのイノベーションを促進しています。
IBMはまた、防衛インテリジェンス企業のJanesとグローバルな協力関係を結び、JanesのDefense and Security Intelligence DataをIBMのAIおよびデータプラットフォームであるWatsonXと統合することを目指しています。このパートナーシップは、防衛リーダーが情報に基づいたデータ駆動型の意思決定を行うのに役立つと期待されています。
Evercore ISIは、HashiCorpの買収完了が2025年第1四半期に延期されたにもかかわらず、IBMに対する前向きな姿勢を維持し、「アウトパフォーム」の評価を再確認しました。IBMはまた、Amazon Web Servicesとのパートナーシップを拡大し、Amazon BedrockとSageMaker JumpStartで新しいAIオファリングを導入しました。
さらに、IBMはUltimate Fighting Championship（UFC）と提携し、IBMの人工知能プラットフォームを使用してUFC Insights Engineを開発しています。
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