注視されているシトゴ・ペトロリアムの米国法廷競売では、カール・アイカーン氏が支援する石油精製業者と、ベネズエラに対する債権を持つ債権者グループが有力な競争相手として浮上している。デラウェア州の連邦裁判所が監督するこの競売は、シトゴがエネルギー部門で突出した地位にあることから、大きな関心を集めている。
CVRエナジー社（NYSE:CVI）は、アクティビスト投資家アイカーン氏の影響を受け、約80億ドルの全額現金でのオファーを提示した。この入札は、ゴールド・リザーブやコーク・インダストリーズの一部門を含む投資グループからの別の入札と競合しており、現金とベネズエラに対する請求権のミックスで総額約90億ドルを提案している。
現在の入札額は、今年初めの最初のラウンドで提示された最高額の73億ドルを上回っている。しかし、110億ドルから130億ドルと推定されるシトゴの市場評価には及ばない。この競売には、債務不履行と収用で213億ドルにのぼるベネズエラに対する判決を持つ、合計18の債権者から入札があった。高額であるにもかかわらず、提示された金額は債務全額をカバーするものではないと予想されている。
競売を管理する裁判所職員ロバート・ピンカスは、これらの複雑な入札を評価するための追加時間を求めている。このプロセスにより、債権者は債権を現金と同等に扱うことができるようになり、10億ドル以上の債権を持つゴールドリザーブや4億5700万ドルの債権を持つコーク・インダストリーズのような企業は、センタービュー・パートナーズが助言する投資家と提携することができるようになった。
ゴールド・リザーブは最近、第三者割当増資によって財務力を高め、6月に3600万ドルを調達し、入札を支援するFJマネジメントとのパートナーシップを確保した。少なくとも5つの投資家グループ（JPMorgan、Morgan Stanley、Rothschild & Coなどの銀行から融資を約束された投資家もいる）が、第2ラウンドで拘束力のある入札を提出した。
競売の競争的な性質にもかかわらず、債権が大量にあるため、一部の債権者が補償を受けずに取り残されることは避けられない。ベネズエラに対する有担保債権を持つ社債権者は、競売プロセスから除外されることへの懸念を表明している。
米国第7位の石油精製会社であるシトゴは、第1四半期に4億1,000万ドル、2023年通期で20億4,000万ドルの純利益を計上し、利益を上げている。同社は、米国がベネズエラの国営石油会社PDVSAとの関係を断絶したことを受け、2019年からベネズエラの野党が任命した監督委員会の管理下に置かれている。
この競売は、ベネズエラが貴重な海外資産の窃盗とレッテルを貼り、シトゴの監督委員会はベネズエラの所有権を維持するために売却を遅らせようとするなど、論争となっている。しかし、レナード・スターク米判事は大幅な遅延に反対しており、2017年に開始された裁判の最終決着を目指している。
裁判所は8月22日までに勝者を選定し、その後21日間の異議申し立て期間を設ける予定だ。最終承認は、米財務省の同意を条件として、10月15日に予定されている。シトゴは、貯蔵ターミナル、パイプライン、3つの製油所を運営し、日量最大80万7000バレルの原油を燃料に加工する能力を持つ。
この記事はロイターが寄稿した。この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。