欧州とアジアの石油化学メーカーは、中国からの供給過剰、エネルギーコストの高騰、2年連続のマージン低下により、厳しい市場環境に直面している。
このような状況を受けて、各社は資産の売却、古いプラントの閉鎖、ナフサの代わりにエタンのような安価な原料を使用するための設備の改造といった対策を講じる必要に迫られている。
世界の石油業界は、輸送用燃料の需要が減少する中、利益を維持するために石油化学製品に期待しており、このセクターを注視している。コンサルタント会社ウッド・マッケンジーによると、中東や中国では新規プラントの稼動が続いており、供給過剰の問題は長引くと予想され、2028年までに世界の石油化学生産能力の約24％が閉鎖の危機にさらされる可能性があるという。
アジアでは、石油化学メーカーが最も厳しい見通しに直面している。台湾のフォルモサ・ペトロケミカルは2基のナフサクラッカーを1年間停止し、マレーシアのPRefChem（ペトロナスとサウジアラムコ（TADAWUL:2222）の合弁会社）も今年初めからクラッカーを停止している。
韓国とマレーシアの生産者は、損失を経験しているにもかかわらず、石油精製所と統合されたプラントの性質により、高い稼働率を維持しており、石油化学ユニットの統合や閉鎖の可能性を複雑にしている。
アジアのプロピレン生産マージンは今年マイナスに転じ、平均でトン当たり20ドル前後の損失が予想される。一方、欧州の利益率は昨年より若干改善し、2024年には1トン当たり300ドル近くになると予測されるが、これは2年前の水準よりまだ30％低い。
これとは対照的に、米国のプロピレンのマージンは、2024年には25%増のトン当たり約450ドルになると予想されている。これは、米国の生産者が、安価な天然ガス液体に由来する豊富な国内原料供給の恩恵を受けているためである。
こうした課題に対処するため、アジアの企業は、余剰供給をオフロードするために、インド、インドネシア、ベトナムなどの新市場を模索している。インドのハルディア石油化学のナバニット・ナラヤン最高経営責任者（CEO）は、生産能力増強が少なく、ポリマーや化学品の需要が伸びていることから、インドが最も魅力的な世界市場のひとつであると強調した。
さらに、日本と韓国の石油化学メーカーは、より環境に優しい製品に対する需要の高まりに対応するため、低炭素でリサイクル可能なプラスチックの生産を目的としたニッチ・プロジェクトに乗り出している。
欧州では、統合の動きが加速している。サウジアラビア基礎産業公社（SABIC）とエクソン モービル コーポレーション（NYSE:XOM）は、コスト高を理由にいくつかの工場を閉鎖する計画を発表した。
SABICはまた、ナフサより安価なエタンをより多く処理するため、欧州と英国の施設を改修している。エタンへのシフトは、エネルギー・生産コストの高騰と同地域の需要不振への対応である。
最後に、5月に米国の石油化学資産を売却したLyondellBasell社は、欧州での様々な選択肢を模索している。同社の広報担当者は、欧州の市場環境は長期的に厳しい状況が続くと予想していると述べた。
この記事はロイターが寄稿した。この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。