月曜日、ベアードはPeloton Interactive (NASDAQ: PTON)の目標株価を4.75ドルに引き上げ、前回の4.00ドルから、中立のレーティングを維持した。この調整は、第4四半期の増収と調整後EBITDAなど、ペロトンの予想以上の好業績を受けたもの。
2025年度の調整後EBITDAとフリーキャッシュフロー（FCF）に対する同社のガイダンスはコンセンサス予想を上回っており、前向きな財務軌道を示唆している。ペロトンの収益性向上戦略には、目標とする約2億ドルのコスト削減と、より効率的なマーケティング活動が含まれる。
ベアードの修正目標株価は、同社の収益性見通しの改善を反映し、今後12ヶ月（NTM）の企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）倍率12倍に基づいている。同アナリストは、ペロトンの収益性への軸足と、近い将来の新CEO任命への期待による財務的利益について楽観的な見方を示した。
ベアードは、ペロトンの収益性に前向きな見通しがあるにもかかわらず、株価のバリュエーションはNTM EV/EBITDAの約11倍と合理的に見えると指摘する。しかし、さらなる株価上昇の可能性は、トップラインの成長回復の時期に関する不確実性によって抑制される可能性がある。
TDコーウェンによると、ペロトン・インタラクティブの財務状況は好転している。同社は、ペロトンの2024年第4四半期決算が売上高とEBITDAでTDコーウェンとコンセンサス予想を上回ったことを受け、目標株価を従来の3.00ドルから4.00ドルに引き上げた。
しかし、2025会計年度の売上高予想は、ハードウェアの販売減少が予想されるため、予想を下回った。にもかかわらず、EBITDAの見通しは楽観的である。
さらに、ペロトンは、より収益性の高い未来に向けた戦略的努力の一環として、新CEOの選定の最終段階にある。Pelotonは先日の決算報告会見で、フリーキャッシュフローと調整後EBITDAが2四半期連続で黒字であることを報告し、負債を2億ドル削減し、平均償還期限を2029年まで延長した負債の借り換えが成功したことを強調した。
同社はまた、財務目標達成へのコミットメントを強調し、有料のコネクテッド・フィットネス加入者が純減したにもかかわらず、有料アプリの契約数は予想を上回った。ペロトンは、2025会計年度のハードウェア売上高の減少を見込んでいるものの、収益性とキャッシュフローについては楽観的な見方を崩していない。
インベスティングプロの洞察
ペロトン・インタラクティブ (NASDAQ: PTON)が黒字化への道を歩み続ける中、InvestingProのリアルタイムデータは、ベアードの最近の目標株価更新にさらなる背景を加えている。同社の時価総額は約18.2億ドルで、投資家心理と市況を反映している。困難な時期にもかかわらず、ペロトンは先週、1ヶ月間、3ヶ月間で大きなリターンを示しており、価格のトータルリターンはそれぞれ49.85%、34.44%、53.65%となっており、投資家の自信の回復を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、ペロトンが負債の利払いで困難に直面する可能性があることを強調し、これは同社の財務の健全性を見る投資家にとって重要な考慮事項である。しかし、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性を示している。さらに、2人のアナリストが来期の業績を上方修正し、より楽観的な業績見通しを示している。Pelotonの財務指標をより深く掘り下げ、さらなる洞察を求める方には、InvestingProのプラットフォームでさらに13のヒントが利用可能です。
次回の決算日は2024年10月31日に予定されており、投資家や関係者はペロトンの業績を注意深く見守ることになるだろう。InvestingProのフェアバリュー予想$4.98は、Bairdの目標株価をわずかに上回り、株式の潜在的価値について異なる視点を提供しています。ペロトンは収益性と経営効率の改善に努めており、これらの洞察は同社の進捗を追跡する人々にとって貴重なものとなるかもしれない。
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