金曜日、シティはペロトン・インタラクティブ(NASDAQ:PTON)の目標株価を4.75ドルとし、中立のレーティングを繰り返した。シティ・テック・カンファレンスでペロトンのリズ・コディントン最高財務責任者（CFO）とディスカッションした後、同社はフィットネス企業がより強固な収益性とフリーキャッシュフロー（FCF）トレンドへの道を歩んでいると表明した。この見通しは、コネクテッドフィットネス（CF）製品のユニットエコノミクスが良好で、粗利益率が拡大していることに基づいている。
カンファレンスでの会話では、買収と運営に対するより規律あるアプローチに向けたペロトンの戦略的な動きも強調された。新製品とユーザーエクスペリエンスの投入は、同社の成長に貢献すると期待されている。ペロトンを持続的に利益を上げられる企業に変えるための経営陣の努力、特に2億ドルをかけたリストラ後の努力は、この見通し改善の重要な要因として強調されました。
シティの分析では、トレッド、二次市場、再生品販売、レンタルオプションなど、ペロトンの成長機会がいくつか指摘されました。さらに、現在ベータ版である「Strength+」アプリや、最近開始したプライベートチームやパーソナライズドプランのような新しい体験の可能性も、ポジティブな展開として認められました。
こうした潜在的な成長レバーにもかかわらず、シティはペロトン・インタラクティブの中立／高リスクのレーティングと目標株価4.75ドルを維持することを決定した。シティのスタンスは依然として慎重であり、これは同社が成し遂げてきた進歩と、競争市場において依然として直面している課題の両方を認識していることを反映しています。
他の最近のニュースでは、ペロトン・インタラクティブの財務状況が好転しており、ベアードとTDコーウェンは同社の目標株価を引き上げた。これは、ペロトンの第4会計四半期における予想以上の好業績を受けたもので、売上高と調整後EBITDAが増加した。
2025年度の調整後EBITDAとフリーキャッシュフローのガイダンスはコンセンサス予想を上回っており、財務の好軌道を示唆している。
さらに、ペロトンは、より収益性の高い未来に向けた戦略的努力の一環として、新CEOの選定の最終段階にある。コネクテッド・フィットネスの有料会員数は純減したものの、有料アプリの契約数は予想を上回った。しかし、ペロトンの2025会計年度の収益予測は、予想されたハードウェア販売の減少により予想を下回った。
これらの最近の動向は、財務目標の達成と財務の健全性の維持に注力していることを反映している。トップライン成長への復帰時期に関する不確実性にもかかわらず、ベアードとTDコーウェンのアナリストは、同社の財務的将来について慎重な楽観論を表明している。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータと洞察は、Peloton Interactiveの現在の財務状況と市場パフォーマンスをより深く掘り下げています。時価総額18億ドルの同社は、-3.17のマイナスPERを示し、投資家は現在、同社を損失で評価していることを示している。最新のデータによると、売上総利益率は約44.67%であり、2024年第4四半期時点で過去12ヶ月間の売上原価を考慮した後、同社が収益の大部分を維持できることを反映している。
シティはペロトンの黒字化への道筋について楽観的な見方を示しているが、InvestingProのTipsは懸念材料を示唆している。アナリストは、ペロトンは負債の利払いに苦労する可能性があると指摘し、同社は先月と3ヶ月の間に力強いリターンを経験しているものの、今年中に黒字になるとは予想していない。よりポジティブな点として、ペロトンの流動資産は短期債務を上回っており、健全な流動性を示している。
ペロトンのボラティリティと株主への影響を理解しようとする投資家にとって、ペロトンの株価は一般的に高い価格変動率で取引されており、同社は株主に配当金を支払っていないことは注目に値する。その他の洞察の包括的なリストについては、Pelotonはさらに11のInvestingProヒントを用意しており、https://www.investing.com/pro/PTON。
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