火曜日、モルガン・スタンレーは、テスラ(NASDAQ:TSLA)の第2四半期の素晴らしい納車台数と、在庫削減による大幅な運転資金流入を理由に、同社株のオーバーウェイト・レーティングを維持し、目標株価を310.00ドルとした。
テスラの第2四半期の納車台数は予想を上回り、モルガン・スタンレーの予想427,303台、コンセンサス予想437,812台に対し443,956台に達した。この予想以上の納車台数は、テスラにとって今年数少ないポジティブ・サプライズとして注目されている。
電気自動車メーカーはまた、在庫を大幅に削減し、第2四半期に生産した台数より3万3,000台多く納車したため、運転資本が15億ドル増加した。この数字はモルガン・スタンレーの予想を上回るもので、モルガン・スタンレーが予想した当四半期のフリーキャッシュフロー（FCF）消費額は9億ドルと、必要以上に保守的である可能性を示唆している。
テスラのエネルギー貯蔵の展開も印象的で、同社はモルガン・スタンレーの予想の約2倍となる9.4GWhの過去最高を四半期に計上した。アナリストは、テスラ・エナジーが、AI技術の進歩によって拍車がかかった米国の電力網への投資増加から恩恵を受ける可能性を強調した。
このレポートは、投資家心理の変化も反映している。つい数週間前までは、イーロン・マスクCEOの2018年報酬パッケージが否決される可能性があり、経営陣や戦略の見直しにつながる懸念が指摘されていた。
それでも、第2四半期のポジティブな展開を受けて、投資家は現在、テスラの今後の四半期決算の潜在的なカタリストについて問い合わせたり、モルガン・スタンレーが独自に開発したテスラ・エナジーとヒューマノイド・ロボットの総アドレス可能市場（TAM）に関するモデルに関心を示したりしている。
その他の最近のニュースでは、テスラは第2四半期の納車台数が市場予想を上回ったことで注目を集めている。同社は合計443,956台を納車し、第1四半期から14.8%増加した。これは、価格調整が顧客の需要を刺激したことが主な要因である。しかし、テスラの中国製電気自動車の販売台数は6月に前年同月比24.2％の大幅減となった。
RBCキャピタルとシティはテスラに対するそれぞれのレーティングを維持しており、RBCはアウトパフォーム・レーティングと227.00ドルの目標株価を、シティはニュートラル・レーティングと182.00ドルの安定した目標株価を維持している。両社とも、納車・生産報告を受けてテスラの株価が好反応を示すと予想している。
その他の最近の動きでは、2024年第2四半期におけるテスラのエネルギー・ストレージにおける卓越した業績が強調され、市場シェア拡大の可能性が示された。
一方、電気自動車メーカーのポールスターは、中国生産のEVに多額の関税が課されたため、第1四半期の営業損失を2億3170万ドルと報告した。同社は生産戦略を調整し、中国生産への依存度を下げる計画だ。
一方、中国の自動車メーカーBYDは、第2四半期のEV販売台数が21％増と大幅に伸び、テスラとの競争激化を示唆している。以上がEVセクターの最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
テスラ(NASDAQ:TSLA)が第2四半期の納車台数と運転資本の効率性で印象的な業績を続ける中、モルガン・スタンレーは強気のスタンスを維持している。より深い財務理解を求める投資家のために、InvestingProはリアルタイムのデータと洞察を提供しています。テスラの7,310億6,000万ドルという時価総額は、業界におけるその存在感の大きさを裏付けている。
投資家の楽観論を反映してPERは53.37倍と高いものの、同社のPERは2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERが53.44倍と比較的安定している。さらに、テスラの過去12ヶ月間の収益成長率は10.12%で、四半期収益成長率が2024年第1四半期に8.69%の減少を示しているにもかかわらず、同社の電気自動車に対する強い需要を示している。
アナリストが来期の業績予想を下方修正したこと、株価のRSIが買われすぎの領域に入っている可能性を示していることだ。とはいえ、自動車業界におけるテスラの重要な役割は見過ごせず、先週、1カ月、3カ月の好調なリターン指標によって、著名なプレーヤーとしての地位はさらに強化されている。
より包括的な分析にご興味のある方は、インベスティング・プロがテスラに関する21のヒントを提供しており、年間プロおよび年間または隔年プロ+購読を最大10%割引するプロモコード「PRONEWS24」でアクセスできます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。