火曜日、RBCキャピタルはテスラ(NASDAQ:TSLA)のアウトパフォーム・レーティングと目標株価227.00ドルを維持し、電気自動車会社の6月の米国での納車台数が改善したことを強調した。
納車台数は約7万台に増加したとみられ、同社の保守的な予想である同月の5万5000台を上回った。この増加はアプリのダウンロードデータによって裏付けられており、4月の4万7,000台、5月の5万2,000台からの回復を示唆している。
欧州では、テスラの6月の販売台数は36,000台と推定され、4月と5月にそれぞれ報告された14,000台と19,000台から大幅に増加している。この数字は、アプリのダウンロード動向やRBC独自の予測と一致している。逆に中国では、中国乗用車協会（CPCA）が報告したように、テスラの6月の納車台数は7万1,000台に達した。
この数字は、前々月の31,000台、前月の55,000台を上回ったものの、RBCの予想81,000台には届かなかった。注目すべきは、中国向けアプリのデータで、6月の納車台数は4万3,000台と、より少ないことが示唆されており、実績が一部の予想を上回ったことを示している。
2024年第1四半期は、モデル3スタンダードのインフレ削減法クレジットの期限切れによる2023年第4四半期への需要シフト、モデル3のアップデート生産立ち上げの初期段階、紅海紛争時の船舶迂回による工場操業停止、テスラのギガファクトリー・ベルリンでの放火事件など、テスラにとって特有の課題があった。
こうした出来事にもかかわらず、テスラの前四半期比業績は14.8%増となり、RBCはこれを理解できると判断した。
2024年第2四半期の前年同期比は減少を示したが、これは2つの成長の波の中にあるテスラの立場を考えれば、市場アナリストの予想通りであった。2025年前半に予想される、より手頃な価格のテスラの新モデルへの期待も、潜在的な購入者の購入を遅らせる原因になっているかもしれない。
アナリストは、予想を上回る納車台数によりテスラの株価が上昇する可能性を示唆したが、市場は現在8日のロボットタクシー公開を心待ちにしているため、これは一時的なものかもしれない。
このイベントはハイレベルな概要を提供するものと予想され、RBCは短期的には株価の重要なカタリストにはならないと予想している。それでも同社は、ロボットタクシーの長期的展望と、この新興市場におけるテスラの役割については楽観的な見方を崩していない。
さらにRBCは、2024年第2四半期におけるテスラのエネルギー・ストレージ分野での卓越した業績を指摘し、市場シェア拡大の可能性を示唆した。同社は、テスラのこの事業部門に自動車部門よりも高い価値を置いており、バッテリー・ストレージの潜在的な総取扱可能市場は、成熟期には2023年の水準の20倍に達し、すでにテスラの自動車事業よりも収益性が高いとしている。
その他の最近のニュースでは、テスラの第2四半期の納車台数は市場予想を上回り、合計443,956台となり、第1四半期から14.8%増加した。この増加は、価格調整が顧客の需要を刺激したためとされている。
それでも、テスラの中国製電気自動車の販売台数は6月に前年同月比24.2％の大幅減となった。一方、電気自動車メーカーのポールスターは、中国製EVへの大幅な関税賦課により、第1四半期の営業損失が2億3,170万ドルに達した。同社は中国生産への依存度を下げるため、生産戦略を調整する予定である。
一方、中国のBYDは第2四半期のEV販売台数が21％増と大幅に伸び、テスラとの競争激化を示唆した。シティはテスラの中立レーティングを維持し、目標株価は182.00ドルとした。
同社は、テスラの納車・生産報告を受けて株価が好反応を示すと予想している。投資家の関心は、7月23日に報告される予定のテスラの第2四半期の自動車粗利率に移ると予想される。以上がEVセクターの最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
テスラ(NASDAQ:TSLA)が様々な課題と機会を乗り越え続ける中、InvestingProのリアルタイムデータと洞察は、投資家に同社の財務の健全性と市場での地位をより深く理解させることができます。
7,310億6,000万ドルの強固な時価総額を持つテスラの財務は、業界におけるその重要な規模を反映しています。同社のPERは53.37倍で、市場からの高い評価を示しているが、これは同社の成長見通しと業界のリーダーシップによって正当化される可能性がある。それでも、PEGレシオ3.1は、この成長が織り込み済みである可能性を示唆しており、投資家は慎重に検討する必要がある。
パフォーマンス指標に目を向けると、テスラは先週12.01%の上昇を記録し、過去3ヶ月の25.94%という力強いリターンを補完している。この勢いは、最近のボラティリティにもかかわらず、投資家の熱狂を生み出すテスラの能力の証である。さらに、17.78%という同社の粗利益率は、効率改善の可能性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、テスラが自動車業界における著名なプレーヤーであり、同社の長期的見通し、特にエネルギー・ストレージ・セグメントに対するRBCのポジティブな見通しと一致していることです。一方、テスラのバランスシートには負債よりも現金の方が多く、経済の不確実性を乗り切り、将来の成長イニシアチブに投資するための強固な財務基盤を提供している点も指摘されている。
より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、InvestingProのプラットフォームからアクセスできるテスラに関するInvestingProのヒントが20以上追加されています。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。