月曜日、シティは半導体製造装置を専門とするCohu Inc (NASDAQ:COHU) のスタンスを調整し、株価レーティングを「買い」から「中立」に引き下げた。目標株価は36.00ドルに据え置かれ、2025年の1株当たり推定利益に対する株価収益率（PER）が約19倍であるとしている。
この数値は3年平均の13倍を著しく上回っており、コフーの安定した売上総利益率実績に基づく倍率拡大期待を反映している。
今回の格下げは、シティが半導体セクターにおけるより広範な戦略と連動しており、業界内でフェーズ2サイクルの後期と位置付けている中で、より選別的になっているためです。
シティは、コフーのサービス収入構成が拡大しており、利益率の向上に寄与していることを認める一方、自動車、モバイル、産業分野など、コフーの主要な最終市場のいくつかにおいて、目に見える回復の兆しが必要であることを指摘している。
Cohuはこれらの市場で大きな存在感を示しており、シティは同社の成長可能性を再評価する前に、市場回復の明確な指標を観察することを好み、慎重な姿勢を表明しています。シティはその分析において、コフーの現在の株価はその価値を正確に反映しており、当面の更なる上昇余地は限定的であることを示唆しています。
この投資会社の見解は、慎重な楽観主義という広範なセンチメントを反映しており、収益構成の有益な変化など、コフーのポジティブな特性を認識している。
しかし、Cohuが最も積極的に活動している分野での市場改善の必要性を指摘することで、これを緩和している。目標株価を据え置くことで、シティは業界全体の動向と照らし合わせながら、コフーの今後の業績を見守る姿勢のようだ。
その他の最近のニュースでは、コフー社が重要な進展を見せている。トーマス・D・ケンプファー氏は非常勤に、エミリー・R・ロー氏は法務およびコーポレート・セクレタリーの職務を引き継ぐ。
さらに、財務管理、企業開発、情報技術の分野で豊富な経験を持つエグゼクティブ、カレン・M・ラップがコフーの取締役に任命された。
コフーはこのほど、2024年度第1四半期の1株当たり利益を0.01ドル、非GAAPベースの粗利益率を46％と発表した。同四半期の収益は1億760万ドルで、経常収益が全体の66％を占めた。第2四半期については、売上高約1億500万ドル、粗利益率約45％を見込んでいる。
同社の第2四半期ガイダンスの更新を受けて、金融アナリストはコフーの見通しを調整した。ニーダムは「買い」を維持したまま目標を36ドルから34ドルに引き下げ、シティは同じく「買い」を維持したまま目標を40ドルから36ドルに引き下げた。これらの調整は、半導体セクターの回復が予想より遅れていることに起因している。
こうした調整にもかかわらず、コフーは今後数四半期は安定した事業環境が続き、年末までには改善する可能性があると予想しており、将来について楽観的な見方を崩していない。
同社はまた、10億ドルの収益目標を達成するための重要な要因として、AIの最先端技術を強調している。これらは、ダイナミックな半導体市場をナビゲートし続けるCohu Inc.の最近の動向である。
InvestingProの洞察
シティのCohu Inc.に対する中立的な見通しの中で、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な洞察を提供しています。時価総額16.6億ドルのコフーの評価は、投資家の大きな関心を反映している。しかし、同社のPERはマイナス770であり、投資家が現在の収益よりも将来の成長見通しを重視している可能性を示している。さらに、過去12ヶ月間の収益が約-28.93%と大幅に減少していることは、Cohuの主要な最終市場の回復の必要性に関するシティの慎重なスタンスと一致している。
InvestingProのヒントは、Cohuがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保持していることを強調し、不確実な市場環境における弾力性を有利にする可能性のある強固な流動性ポジションを示唆している。しかし、6人のアナリストが来期の業績を下方修正し、今期の売上高が減少する見込みであることから、市場は同社が直面する課題の一部をすでに織り込んでいる可能性がある。より深い分析を求める投資家のために、インベスティング・プロはより広範なヒントを提供し、投資判断の指針となる12の洞察を追加しています。これらの貴重なヒントやその他の情報にアクセスするには、クーポンコード「PRONEWS24」のご利用をご検討ください。
全体として、Cohuの財務指標とInvestingProのヒントは、シティの分析を補完するニュアンスに富んだ見方を提供し、競争の激しい半導体業界における同社の地位について、投資家により包括的なイメージを提供します。
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