月曜日、モルガン・スタンレーはロケット・ラボUSA社(NASDAQ:RKLB)のスタンスを調整し、株価をオーバーウェイトからイコールウェイトに格下げし、目標株価を8.00ドルから6.00ドルに引き下げた。同社はまた、航空宇宙会社のベースケース・レンジを修正し、従来の6-15ドルから4-10ドルに引き下げた。
今回の格下げは、ロケット・ラボの短期的な成長カタリストの再評価を反映している。モルガン・スタンレーは、打上げサービス、衛星、部品設計・製造の能力を含め、拡大する宇宙産業における同社の長期的な見通しについては楽観的な見方を維持しているものの、新たなロケット開発のスケジュールを加速させる上での課題は認識している。
モルガン・スタンレーの修正見通しは、ロケット・ラボの業績は同社の実行力と宇宙分野の競争環境に大きく左右されることを示唆している。
7月11日に発生したスペースXのファルコン9打ち上げ事故は現在調査中だが、同社はロケットラボの事業と将来性に対する基本的な見方を変えるものではないとしている。
小型衛星打上げサービスで知られるロケット・ラボは、競争が激しく急速に進化する宇宙市場を開拓し続ける中で、重要なマイルストーンに直面している。こうした課題に対応し、同社の強みを生かすことができるかどうかが、同社の将来の成功と株価のパフォーマンスを決定する上で重要になる。
その他の最近のニュースでは、ロケットラボUSAは事業と財務面で大きく前進した。同社は、2024年第1四半期の総売上高が9,300万ドルと過去最高を記録し、打上げサービスおよび宇宙システム部門の力強い成長を実証した。また、ロケット・ラボはエレクトロン・ロケットの50回目の打ち上げを祝い、宇宙産業における同社のリーダーシップを強調するマイルストーンとなった。
最近の動きとしては、ロケット・ラボが既存顧客であるシンスペクティヴ社との間で、これまでで最大の複数年・複数回打ち上げ契約を獲得したことが挙げられる。この契約は、ロケットラボのサービスに対する顧客の満足と信頼を示すものである。
さらに、同社は、宇宙グレードの太陽電池の生産を強化することを目的としたChips Actに基づく米国政府の賞を受賞した。
複数のアナリスト会社がロケット・ラボに関する見解を示している。BTIGは、同社が小型ロケット業界で確立された地位を確立していることを認めつつも、Rocket Labの黒字化への道筋に慎重な姿勢を示し、中立のレーティングでカバレッジを開始した。
ゴールドマン・サックスも、ニュートロン・プロジェクトへの継続的な投資に絡む財務上の懸念から、中立のレーティングでカバレッジを開始した。一方、Roth/MKMは、ロケット・ラボの株価について「買い」のレーティングを継続し、市場での同社の軌跡について前向きな見通しを反映した。
ロケット・ラボは、こうした業績にもかかわらず、特にニュートロン中型輸送機の開発に関して大きなリスクに直面している。同機のエンジン開発における難題と開発費の高騰が開発の遅れにつながっている。同社は、確立された市場シェアを活用し、財務の安定に向かうために、こうした複雑な状況を乗り切らなければならない。
インベスティング・プロの洞察
投資家がモルガン・スタンレーによる最近の格下げを消化する中、InvestingProによるリアルタイムのデータと分析が、ロケットラボUSA社(NASDAQ:RKLB)の追加情報を提供します。2024年第1四半期までの過去12ヵ月間の時価総額27.8億ドル、株価純資産倍率5.81倍で、ロケットラボは高い評価倍率で取引されている。同社の過去12ヶ月間の25.43%という収益成長は注目に値し、急成長する宇宙産業における同社の可能性を浮き彫りにしている。しかし、-15.04のマイナスPERで、同社は現在利益を上げておらず、Rocket Labが今年利益を上げることはないだろうというアナリストの予想と一致している。
InvestingProのTipsによると、Rocket Labは貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有しており、アナリストは今年度の売上成長を見込んでいる。これらは、同社の財務の健全性と成長見通しを検討する投資家にとって重要な考慮事項である。さらに、Rocket Labの株価は過去3ヶ月間に大きなリターンを経験しており、価格トータルリターンは60.06%となっている。より詳細な分析と追加的な洞察をお探しの投資家のために、InvestingProではRocket Labについてさらに12のInvestingPro Tipsが利用可能です。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引になります。
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