水曜、Stifel はカナディアン・ナショナル鉄道（NYSE:CNI）株のレーティングを「Hold」に据え置く一方、目標株価を134ドルから137ドルに引き上げた。 この修正は、穀物および損害保険輸送の好調により、車両積載量が4％近く増加し、売上トンマイル（RTM）が約7％増加すると予想される同社の第2四半期の業績を見込んでのことだ。
カナディアン・ナショナルの複合一貫輸送事業は、バンクーバー港とプリンス・ルパート港の貨物量の増加に牽引され、回復を見せているが、ハリファックス港は紅海の問題が続いているため、回復が遅れている。
同アナリストは、プリンスルパート港の容量拡張に伴い、同鉄道はより多くの複合一貫輸送とバルク輸送を処理するのに有利な立場にあると指摘した。さらに、以前は輸送量の弱点であった製材部門は、受注が増加し、安定化の兆しを見せている。
多くの鉄道会社に影響を与えた石炭輸送量の減少にもかかわら ず、カナディアン・ナショナルはカナダ産の冶金炭を中心に、米国産一般炭へのエクスポー ジャーを限定しているため、同じような落ち込みは見られない。同社は、2024年に一株当たり利益（EPS）が約9％増加し、2025年には約11％、2026年には約9％とさらに拡大すると予測している。
第2四半期のアナリスト予想EPSは1.47ドル/1.99カナダドルとなり、ファクトセット・コンセンサス1.42ドルをわずかに上回る。売上高は、前年同期比11％増の33億米ドルと予想されている。しかし、これは営業費用の12%増によって相殺される見込みであり、その結果、第2四半期の営業比率は前年比69ベーシスポイント増の61.3%となるものの、前四半期比では236ベーシスポイントの改善となる。
カナディアン・ナショナルの株価が最近引き下げているのは、TCRCとの交渉が続いているためである。株価は現在、同社の2024年EPS予想5.90米ドルの21倍で取引されている。目標株価の引き上げにもかかわらず、同社の株価評価は依然として高く、新たな目標株価137ドルで、同社の2025年EPS予想6.53ドルの21倍で取引されている株価をベースにした「ホールド」レーティングの継続につながった。
その他の最近のニュースでは、カナディアン・ナショナル鉄道（CN）に大きな動きがあった。バーンスタイン・ソクジェン・グループは、コスト圧力や第2四半期の予想輸送量がコンセンサスを下回るなど、目先の見通しに懸念があるとして、CNの株価をアウトパフォームからマーケット・パフォームに格下げした。
CNのトレーシー・ロビンソン社長兼最高経営責任者（CEO）は、売上高が1％減少したものの、第1四半期の業績は堅調で、2024年の1株当たり利益（EPS）は10％増加すると予想した。
CNの労使交渉は、チームスターズ・カナダ鉄道会議が拘束力のある仲裁に入るという申し出を拒否したため、後退に直面した。この争議は労働協約の近代化をめぐるもので、CNは従業員の生産性とワークライフバランスを向上させると主張する変更を主張している。
子会社との契約に関しては、CNの子会社であるCNTLがユニフォーが代 表するオーナー・オペレーターとの4年契約の批准に成功し、2027年12月31 日までカナダ全土のトラック・コンテナ配送のサービス継続が確保された。これらは、CNの事業と財務実績に影響を与える可能性のある最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
カナディアン・ナショナル鉄道(NYSE:CNI)が第2四半期の業績に向けて準備を進める中、同社は株主価値と安定性への強いコミットメントを示している。インベスティング・プロのヒントによると、経営陣の積極的な自社株買いと29年連続の増配の歴史は、自信に満ちた見通しを裏付けている。さらに、2024年第1四半期時点で過去12ヶ月間の売上総利益率は55.78%に達しており、業界が厳しい状況にある中、効率的な運営を行っていることがうかがえる。
インベスティング・プロ・データはさらに、781.4億米ドルの時価総額と19.97のPERに注目し、同社の価値に対する投資家の確固たる信念を示唆している。さらに、株価のボラティリティの低さは、安定した株式パフォーマンスを求める投資家にアピールするかもしれない。より詳細な分析にご興味のある方は、InvestingProがカナディアン・ナショナル鉄道に関する13の追加ヒントを提供しており、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読から最大10%割引の特別割引価格でアクセスすることができます。
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