水曜日、HSBCはクアルコム株（NASDAQ:QCOM）のスタンスを調整し、目標株価を前回の190ドルから200ドルに引き上げたものの、レーティングを「Buy」から「Hold」に変更した。この修正は、クアルコムのSnapdragon X Elite/X Plusプロセッサを搭載したAI PCの新モデルが発表されたComputexイベント後に、AI PC市場の可能性を再評価したことによるものです。
クアルコムのAI PCに対する当初の熱狂は、同社の市場への早期参入とプロセッサの40TOPSベンチマークに後押しされたものでしたが、さまざまな性能評価によって冷めつつあります。その結果、HSBCは現在、クアルコムが2024会計年度に出荷するAI CPUは60万個にとどまり、市場の予想である100万～150万個から減少すると予想している。
さらに、これらのAI CPUの平均販売価格（ASP）は80ドルから100ドルになると予測され、これは以前見積もっていた200ドルから300ドルの範囲を大幅に下回ります。その結果、HSBCはAI CPUの売上高を2024会計年度には約6,000万ドル、2025会計年度には約4億2,000万ドルになると予測している。この数値は、それぞれ2024年度の予想売上高の0.2％、2025年度の予想売上高の1.0％に相当する。
クアルコムが2025会計年度までに1,000万～2,000万個のAI用CPUを出荷できるという最も楽観的なシナリオの下でも、これはその年の予想売上高の2%～5%に過ぎない。HSBCの分析によると、このシナリオでも業績の上振れは限定的で、わずか3%の増益にとどまる。
その他の最近のニュースでは、クアルコムが大きな注目を集めている。キーバンクはクアルコム株の目標株価を225ドルに引き上げ、エッジAI技術における同社の役割に対する長期的な前向きな見通しを反映した。同様に、TD Cowenは同社株の目標株価を235ドルに、みずほ証券は目標株価を180ドルから240ドルに引き上げており、両社とも「買い」の評価を維持している。
クアルコムはまた、7500万ドルで株主訴訟に和解し、反競争的な販売およびライセンス慣行に関する疑惑を解決しました。こうした動きに加え、クアルコムはサムスンとの関係から恩恵を受けると予想され、次期モデル「GS25」からさらに16億ドルの収益を生み出す可能性がある。
一方、センスタイムを含む中国のテクノロジー企業は、上海で開催された世界AI会議で150を超えるAI関連製品やソリューションを発表した。サムスン電子はまた、クアルコムを含む業界大手と人工知能、クラウドサービス、半導体技術での協力を積極的に模索している。
InvestingProの洞察
クアルコム（NASDAQ:QCOM）は、半導体および半導体製造装置業界の有力企業として躍進を続けています。株主還元への揺るぎないコミットメントにより、クアルコムは21年連続で配当金を増配しており、財務の回復力と安定性の高い実績を支えています。クアルコムが22年連続で配当金の支払いを維持していることは、同社の一貫した業績と戦略的な市場ポジショニングの証です。さらに、クアルコムの流動資産は短期債務を上回っており、市場の不確実性を乗り切るためのクッションとなっています。
InvestingProのデータは、クアルコムの財務の健全性と市場パフォーマンスに光を当てています。同社の時価総額は2,339億6,000万ドルと堅調で、投資家の信頼を反映しています。クアルコムは、厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間の売上総利益率が55.81%であり、収益性を維持する効率性を示しています。また、総資産利益率は16.52%であり、資産から効率的に収益を生み出す能力が証明されています。
詳細な分析とさらなる洞察を求める投資家のために、InvestingProは投資判断の指針となるさまざまなヒントを提供しています。クアルコムの過去1年間の力強いリターンと過去6ヶ月間の顕著な株価上昇により、同社の株価は回復力と成長の可能性を示しています。これらの見識をさらに深めたいとお考えの方は、クーポンコード「PRONEWS24」のご利用をご検討ください。年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、さらに貴重なヒントが得られます。現在、クアルコムに関するInvestingProのヒントが13件追加されており、同社の投資の可能性をより深く理解するためにアクセスすることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。