木曜日、JPモルガンはエドワーズライフサイエンス(NYSE: EW)株のスタンスを調整し、レーティングを「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に変更し、目標株価を事前の105ドルから72ドルに大幅に引き下げた。
この決定は、エドワーズ・ライフサイエンスが最近発表した事業アップデートで、特に経カテーテル大動脈弁置換術（TAVR）の売上高が市場の期待に届かなかったことを受けたものだ。
水曜日の市場終了後に発表された同社の発表によると、同社はイエナバルブとエンドトロニクスの買収を完了したものの、これらの開発はTAVRの売上不足によって影を潜め、その結果、全体的な売上高はコンセンサス予想と一致しなかった。このニュースに対する市場の反応は素早く、エドワーズライフサイエンスの株価は急落に直面するとの見方を示した。
JPモルガンのアナリストは、エドワーズ・ライフサイエンスの物語が説得力を持ち続けるためには、EvoqueやPascalといった新しい経カテーテル的僧帽弁・三尖弁治療（TMTT）製品が早期に市場牽引力を獲得していること、そして中核のTAVR事業が安定性を維持していることを示すことが重要だと強調した。しかし、TriclipやEvoqueを含む最近の製品発売が焦点をそらし、現在の課題の一因となっている可能性がある。
このような挫折にもかかわらず、今後開催される経カテーテル心血管治療（TCT）会議では前向きなデータが期待されている。しかし、TAVRの成長が減速していることから、アナリストはエドワーズライフサイエンスが2025年と2026年に10%以上の成長率を達成することに懐疑的な見方を示した。その結果、同社はTAVRの売上高と業績全体の見通しを下方修正した。
その他の最近のニュースでは、エドワーズライフサイエンスの事業と戦略計画に大きな進展があった。TDコーウェンは、2025年3月の米国心臓病学会での発表が予定されているAcurate US IDE試験の結果発表の延期を発表したにもかかわらず、同社の「買い」レーティングを再確認した。この延期は、2025年後半に予定されているアキュレートの米国での承認・発売の延期を示唆している。
エドワーズライフサイエンス社は最近、クリティカルケア事業を42億ドルでベクトン・ディッキンソン社に売却することで合意した。同社はまた、イノバルブ・バイオメディカルの買収を計画しており、この買収額は約3億ドルで、治療法のポートフォリオを強化する。
トゥルーイスト・セキュリティーズはエドワーズライフサイエンスの目標株価を110.00ドルに引き上げ、安定した2桁成長と事業拡大の機会がバリュエーションを支える主な要因であるとしている。しかしBTIGは、イノバルブ・バイオ・メディカル買収という戦略的な動きがあったにもかかわらず、エドワーズライフサイエンスの株価は中立を維持している。
エドワーズライフサイエンスは、上席副社長兼主席経理責任者のロバート・W・A・セラーズが2024年に退任し、後任にアンドリュー・M・ダールが就任すると発表した。同社はまた、SAPIEN M3が2025年までに欧州で承認される予定であることを確認した。これらはエドワーズライフサイエンスの最近の動向の一部である。
InvestingProの洞察
JPモルガンのエドワーズライフサイエンスに対する最近の格付け変更を踏まえ、InvestingProの最新のデータとヒントは投資家にさらなる背景を提供する。エドワーズライフサイエンスの時価総額は524億ドル、PERは37.21倍と高く、かなりの利益倍率で取引されている。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月調整後のPERは32.15倍とやや低く、直近の業績を考慮すると、より微妙なバリュエーションを反映している。
エドワーズライフサイエンスは、同期間の売上総利益率76.63%、営業利益率28.84%と回復力を示しており、堅調な収益性を示している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、キャッシュフローは利払いを十分にカバーできるため、財務の安定性が確保されている。TAVR販売で直面している課題にもかかわらず、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間黒字を維持している。
インベスティング・プロのヒントは、エドワーズ・ライフサイエンスは一般的に価格変動率が低く、安定した株価パフォーマンスを求める投資家にアピールする可能性があることを強調している。さらに、同社は適度な負債水準で経営しており、リスク回避志向の投資家にとって心強い兆候となり得る。より深い分析をお求めの方には、Edwards Lifesciencesの財務状況と市場パフォーマンスに関する包括的な洞察を提供するInvestingProTipsをご用意しています。これらのヒントにアクセスして投資戦略を強化するには、クーポンコードPRONEWS24のご利用をご検討ください。Proの年間購読およびPro+の年間または隔年購読が最大10%割引となります。
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