シティはAT&T(NYSE: T)の見通しを更新し、目標株価を20.00ドルから21.00ドルに引き上げる一方、「買い」のレーティングを再表明した。この修正はAT&Tの第2四半期決算を受けたもので、同社はファイバーとモバイルを組み合わせたアプローチを進める計画を説明した。
シティのアナリストは24日、通信大手はファイバーアクセスを拡大し、5Gモビリティへの投資を強化する意向であると述べた。
AT&Tの戦略は、安定化するワイヤレス市場を活用して年間サービス収入の伸びを促進し、利益率の高いブロードバンド・サービスと継続的な効率化イニシアチブの恩恵を受けて年間EBITDAを改善することを目指している。
2025年のEBITDA予想が5.7倍、配当利回りが5.8％という前向きの評価にもかかわらず、市場はAT&Tの財務的成長の可能性について懐疑的な見方をしているようだ。
シティのアナリストは、AT&Tには様々な事業分野で業績を強化する複数の手段があり、そのため同セクター内でシティの優先銘柄に位置づけられていると指摘している。
しかし、AT&Tが直面する可能性のある課題として、コスト上昇の原因となるワイヤレス競争激化の可能性、ファイバー・アクセスを拡大するために必要な時間と多額の資本、ビジネス有線部門における継続的な課題などを挙げている。
一方、オッペンハイマーはAT&T株の目標株価を23ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持している。この決定は、AT&Tがワイヤレス後払い加入者数、ユーザー一人当たり平均収入（ARPU）の大幅な伸び、安定した解約率で低い予想を上回る好調な四半期を報告したことを受けたもの。
ScotiabankはAT&Tのポジティブな見通しを維持し、同社の目標株価を24ドルに引き上げ、セクター・アウトパフォームのレーティングを維持した。同社はAT&Tの成長と収益性のバランスを重視する戦略的姿勢を強調し、ワイヤレス部門の業績を評価した。RBCキャピタル、JPモルガン、TDコーウェン、エバーコアISIもAT&Tの目標株価を引き上げた。通信大手AT&Tの決算は、売上高とEBITDAが市場予想と一致し、フリー・キャッシュ・フローは設備投資の減少などにより予想を上回った。
また、JPモルガンの修正目標株価24ドルは、同社の2025年推定フリー・キャッシュ・フローの9.4倍、2025年推定企業価値のEBITDAに対する6.4倍の予想に基づいている。一方、Evercore ISIはAT&T株の目標株価を19.00ドルに引き上げ、同社の将来の加入者増に対する前向きな見通しを反映した。
インベスティング・プロの洞察
AT&T (NYSE:T)が成長に拍車をかける戦略的イニシアチブを実行し続ける中、InvestingProのリアルタイム・データは同社の財務状況にさらなる背景を提供している。AT&Tの時価総額は1,404億6,000万ドルで、電気通信業界における同社の事業規模を反映している。同社のバリュエーションを示す重要な指標であるPERは現在13.61倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは9.96倍とさらに魅力的だ。これは、投資家がAT&Tのバリュエーションに魅力を感じる可能性があることを示唆しており、特にこれらの数字が示唆する強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを考慮すると、この点はInvestingPro Tipsの1つで強調されています。さらにAT&Tは、5.79%という大幅な配当利回りだけでなく、41年連続で配当金を支払い続けていることからも、株主への価値還元へのコミットメントを実証しています。
InvestingProはまた、AT&Tが多角的電気通信サービス業界において著名なプレーヤーであり、過去3ヶ月間に17.29%の価格トータルリターンを記録し、力強いリターンを経験していることを強調しています。この勢いは、シティの前向きな見通しと最近の目標株価のアップグレードと一致している。さらなる洞察とヒントを求める投資家のために、InvestingProはAT&Tに関する追加ガイダンスを提供しており、特別オファーでアクセスすることができます：クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読が最大10％割引になります。AT&Tに関するより深い分析と投資考察を提供できるInvestingProのヒントが、さらに6つあります。
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