木曜日、TD Cowen は Knight Transportation (NYSE:KNX) の目標株価を47.00ドルから57.00ドルに引き上げ、「買い」の評価を維持した。同社の決定は、Knight Transportation の最近の業績報告を受けてのもので、TD Cowen の予想と市場コンセンサスの両方を上回る業績を示した。
一時的な項目を除いた業績は予想を上回った。TDコーウェンのアナリストは、主力のトラックロード（TL）の業績が下半期に順次改善する見込みであることを強調した。ナイト・トランスポーテーションの経営陣は楽観的な見方を示しており、同社は最近の事業サイクルですでに最低点を経験した可能性を示唆している。
報告書はまた、TLセグメントでは季節性が要因になると予想されるものの、ピーク時の収益加速を弱める可能性のある税金やその他の項目によって相殺される可能性が高いと述べた。
こうした潜在的な相殺要因はあるものの、LTL（Less-Than-Truckload）ネットワークの拡大は進んでおり、IM（Intermodal）セグメントは第4四半期までに損益分岐点に達すると予測されている。
アナリストのコメントでは、目標株価引き上げの根拠として「PT57ドル。この声明は、ナイト・トランスポーテーションの株価に対する同社の肯定的なスタンスを強化し、近い将来の継続的な成長と業務改善への期待を反映している。
投資家や市場ウォッチャーは、ナイト・トランスポーテーションの業績を注意深く観察し、同社がその勢いを維持し、今年後半に予測された改善を達成できるかどうかを見極めるだろう。
他の最近のニュースでは、ナイト・スウィフト・トランスポーテーションは2024年第2四半期決算説明会で、まちまちの結果を報告した。燃料サーチャージを除いた売上高は、U.S.エクスプレスの買収によるところが大きく、18.1％の大幅増となった。しかし、調整後の営業利益は22.8％減少し、GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.13ドル、調整後のEPSは0.24ドルだった。
このような複雑な結果にもかかわらず、同社の今後の見通しは慎重ながらも楽観的である。Knight-Swiftは、年末までにLTLセグメントで20の新ターミナルを開設するなど、様々なセグメントで事業拡大を計画している。同社はまた、トラックロード・セグメントとLTLセグメントの営業利益率の改善と収益の伸びを見込んでいる。
しかし、課題はまだ残っている。ロジスティクス部門は荷動きの低迷に直面し、その他部門は第三者保険事業の縮小により前年比47.5％の減収となった。このような課題にもかかわらず、ナイト・シフトは厳しい市場において収益とキャッシュ・フローを向上させ、事業拡大と収益性向上のための戦略的イニシアティブに引き続き注力していきます。
InvestingProの洞察
ナイト・トランスポーテーションに対するTD Cowenの楽観的な見通しを踏まえ、InvestingProのデータとヒントのレンズを通して同社を検証することで、投資家にさらなる背景を提供できるだろう。ナイト・トランスポーテーションの時価総額は85.9億ドルで、注目すべきPERは119.65倍。
過去12ヶ月間の売上高の伸びは1.23%と小幅であるにもかかわらず、同社は25.81%という堅実な売上総利益率を維持することができた。これらの数字は、同社の収益源から利益を生み出す能力を裏付けている。
インベスティング・プロのヒントの観点からは、ナイト・トランスポーテーションが4年連続で増配し、株主還元へのコミットメントを示していることは注目に値する。さらに、同社は21年連続で配当を維持しており、インカム重視の投資家には魅力的かもしれない。しかし、アナリストは来期の業績予想を下方修正しており、これは潜在的な逆風を示唆している可能性がある。
同社は高い利益倍率と高いEBIT評価倍率で取引されているため、投資家は現在の株価が基本的な業績と将来の成長見通しを十分に反映しているかどうかを検討した方がよいだろう。
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