木曜日、インビザライン歯科製品で知られるアライン・テクノロジー社（NASDAQ:ALGN）は、金融サービス会社のStifelから株価見通しの修正を受けた。同社のアナリストは、目標株価を前回の400ドルから350ドルに下方修正したが、株式の買い評価を維持した。
この修正は、アラインの第2四半期の業績を受けて行われたもので、症例数は前四半期比6％増と、過去12四半期で最も好調な伸びを示した。
この成長は、厳しい消費者マクロ経済環境にもかかわらず、米州市場と国際市場の両方で堅調な業績を示した。アライン・テクノロジーの当四半期の1株当たり利益（EPS）は2.41ドルで、アナリスト予想2.24ドル、コンセンサス予想2.32ドルをそれぞれ上回った。
同社の売上総利益率も予想を上回り、システム＆サービスの非GAAPベースの売上総利益率は70%に達した。こうした好結果にもかかわらず、アラインの株価は当初、決算発表後に大きく下落した。
この下落の主な原因は、平均販売価格（ASP）が予想に届かず、第2四半期の総売上高がコンセンサスをわずかに下回ったことにある。
投資家の関心の焦点は、ASPの未達が製品ミックスの変化によるものなのか、それともディスカウントの増加によるものなのか、という点にあるようだ。フォローアップ・ディスカッションによると、製品と地域ミックスが主な要因であったようだ。今後の見通しとして、アライン・テクノロジーは2024年の売上成長率ガイダンスを調整した。
ガイダンスの中間点は当初の7%から5%に引き下げられ、200ベーシス・ポイントの引き下げとなった。経営陣によると、この修正は主に為替による逆風とGPルミナ修復製品の発売延期によるものである。
その他の最近のニュースとして、アライン・テクノロジーは2024年第2四半期に力強い成長を示し、総売上高10億2,850万ドルを計上した。これは前四半期比3.1％増、前年同期比2.6％増であった。
この成長は主にクリアアライナーの販売量が大幅に増加したことによるもので、前四半期比で6.2％増、前年同期比で3.2％増となった。しかし、クリアアライナーの平均販売価格は、不利な為替レートと製品ミックスの変化による影響を受けた。
アライン・テクノロジーは、ハートランド・デンタルへの7,500万ドルの出資や3Dプリンター用iTeroデザイン・スイートの導入など、他の分野でも注目すべき躍進を遂げた。
中国市場、特に低層都市で直面している課題にもかかわらず、同社は次の四半期について楽観的な見方を続けている。同社の第3四半期の全世界の売上高は9億8,000万ドルから10億ドルになると予想され、2024年度の総売上高の伸びは4%から6%増加すると予想されている。
今後の見通しについて、モルガン・スタンレーのエリン・ライトが成人の症例数の動態とマクロ環境について質問したところ、アライン・テクノロジーのジョー・ホーガンは、為替レートの変動はあり得るものの、市場全体は安定しているとの見通しを示した。
InvestingProの洞察
アライン・テクノロジーが収益ガイダンスを修正し、第2四半期の業績に対する市場の反応が見られる中、リアルタイムデータの分析とインベスティング・プロのヒントが投資家にさらなる背景を提供します。アライン・テクノロジーは完璧なピオトロスキー・スコア9を誇り、財務体質の強さを強調しています。さらに、経営陣は積極的な自社株買いを通じて企業価値への自信を示しており、この戦略はしばしば株価が過小評価されているとの信念を示すものである。一部のアナリストが来期の業績を下方修正したにもかかわらず、アラインは目先の利益成長率に比して低いPER（株価収益率）で取引されており、現在39.07となっている。
アラインの最近の株価変動と配当金支払いの欠如は、インカムよりも資本増価に重点を置いていることを裏付けている。アラインの投資プロフィールをより深く掘り下げようと考えている人にとって、同社が過去12ヶ月間黒字であり、最新の決算報告書に示された数字と密接に一致する70.4％の売上総利益率を報告していることは注目に値する。さらに、InvestingProはAlignの市場ポジションを包括的に理解するためのヒントをいくつか提供しています。これらの洞察を探求し、投資の優位性を得るには、クーポンコード「PRONEWS24」を使用して、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読を最大10%割引でご利用ください。
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