ゴールドマン・サックスは月曜日、ルグランSA (LR:FP) (OTC: LGRDY)の目標株価を110ユーロから112ユーロに引き上げ、株価は「買い」を継続した。
今回の調整は、ルグランの2024年第2四半期決算が、特にデータセンターの成長と非住宅市場の業績において予想を上回ったことを受けたものである。
ルグランの最近の決算結果は、2024年第2四半期のゴールドマン・サックスの予測を上回る大幅な成長を明らかにした。同社のデータセンター部門は、2023年のグループ売上高の約15％を占め、成長の加速を示した。
この分野は、2023年から2027年までの年平均成長率（CAGR）が約24%になると予想されており、これは資本財最終市場の中で最高である。
こうした結果を受け、ゴールドマン・サックスはルグランの2024～2026年度の税引前利益（EBIT）予想を若干上方修正した。2025年度と2026年度の予想は、ビジブル・アルファ・コンセンサスよりそれぞれ約2％と6％高い。
この分析では、米国の非住宅セクターの連続業績が安定していること、金利が低下し始める住宅セクターの指標が良好であることも指摘している。
こうしたトレンドに基づき、ゴールドマン・サックスは、ルグランが2025年度から2028年度にかけて約5.5%の有機的売上高成長率（OSG）を達成する可能性があると予測しています。これは、過去20年間に経験したOSG年平均成長率が3%未満であったことと比較すると、顕著な増加です。
さらに、ルグランの第2四半期決算後に開催されたバーチャルCFOロードショーで得られた知見も共有され、同社の財務的軌道と市場での位置づけにさらなる自信を深めた。
その他の最近のニュースでは、電気およびデジタル建築インフラの世界的なスペシャリストであるルグランSAは、ジェフリーズによって目標株価が104.00ユーロから103.00ユーロに若干引き下げられた。しかし、同社は株価の「ホールド」レーティングを維持している。
この調整は、低電圧プロキシデータベースの更新後に行われたもので、特にフランスとイタリアで欧州製品の数量が大幅に増加し、ドイツと英国での業績悪化と相殺された。
4月の販売台数は前年同期比6％増と好調で、第1四半期の3％減とは対照的だった。
こうした欧州での明るい兆しにもかかわらず、ジェフリーズは2024年のEBITA予想を1％下方修正し、ルグラン株の目標株価に影響を与えた。以上がルグランに関する最近の動きである。
インベスティングプロの洞察
ゴールドマン・サックスによるルグランSA (OTC: LGRDY)のアップグレードは、InvestingProの最新データに反映されているいくつかのポジティブな指標と一致している。同社の時価総額は260億9,000万ドルと堅調で、22.33という健全なPERに支えられ、2024年第2四半期時点の過去12カ月の調整後PERは22.09とさらに魅力的だ。これらのバリュエーションは、52.15%という堅実な売上総利益率に支えられており、同社の売上原価管理の効率性を示している。
インベスティング・プロのヒントは、4年連続の増配と19年連続の配当維持というルグランの株主還元へのコミットメントを強調している。2024年半ば現在の配当利回りは1.6%で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の配当成長率は13.73%と高い。このような株主還元への献身は、流動資産が短期債務を上回る流動性ポジションと、財務安定性と慎重な資本管理を示す適度な水準の負債による運営によって補完されている。
より深い洞察を求める投資家のために、ルグランの財務の健全性と将来の見通しについてさらなるガイダンスを提供するかもしれないプラットフォーム上で利用可能な追加のInvestingProヒントがあります。同社の次回決算日は2024年11月7日に設定されており、投資家にとって注目すべき重要なイベントとなるでしょう。
このような財務指標と戦略的洞察により、ルグランSAは、データセンターと非住宅市場の成長機会を活用し続け、力強い足取りを築いているようだ。投資家の皆様はhttps://www.investing.com/pro/LGRDY、ルグランに関するInvestingProのヒント集をご覧ください。
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